Что такое прокси на фондовом рынке?

Если вы когда-нибудь пытались объяснить, как фондовый рынок делал в определенный день, вы будете знать, что на этот вопрос обманчиво сложно ответить. В мире существуют сотни тысяч публично торгуемых компаний, и каждая из них, возможно, испытала разные прибыли и убытки. Чтобы упростить процесс, мы используем «прокси» для определения производительности на конкретном рынке. Большинство людей знакомы с известным рыночным прокси, Индексом Standard & Poor's 500.

Что такое прокси на фондовом рынке? Кредит: NicoElNino / iStock / GettyImages

Прокси измеряют температуру рынка

Рыночный прокси представляет собой широкое представление всего фондового рынка. Аналитики берут группу акций определенного класса и объединяют свои показатели в индекс, также называемый прокси, для этих акций. Прокси действует немного как термометр, измеряющий здоровье компаний в группе. Когда бизнес процветает, прокси, как правило, будет расти. Когда компании работают плохо, прокси-индекс падает.

Как прокси классифицируются

Прокси-серверы классифицируются различными способами: по регионам, таким как США, Европа или Азия, по фондовым биржам, по размеру бизнеса или по отраслям, таким как энергетика, финансы или электроника. Индекс S & P 500 - это, по сути, ведро из 500 крупнейших акций в США; Microsoft, Amazon, Apple, ExxonMobil и General Electric включены в S & P 500. Другие основные прокси рынка включают в себя индекс Dow-Jones Industrial Average, который составляет одну четвертую стоимости фондового рынка США, и специфический индекс Nasdaq Composite. в технологическую индустрию.

Почему мы используем прокси

Прокси-сервер - это быстрый способ проверки работы компаний в ведре на ежедневной основе. В частности, инвесторы используют прокси в качестве ориентира для оценки эффективности отдельных акций в сравнении с общими тенденциями на рынке. Например, если S & P 500 вырос на 15 процентов в год, а ваш портфель акций увеличился только на 8 процентов, то ваши инвестиции хуже, чем на рынке в целом. При инвестировании в акции важно найти прокси, который отражает сектор рынка, в котором вы заинтересованы. В противном случае прокси не даст вам надежного ориентира производительности.

Инвестирование в рынок прокси

Сегодня инвесторы часто предпочитают вкладывать свои деньги в так называемые пассивные фонды, также известные как управление индексными фондами. При пассивном инвестировании вы создаете портфель, предназначенный для отслеживания доходности определенного рыночного прокси, такого как S & P 500. Управляющие фондами будут выбирать акции в сегменте прокси в надежде получить такую ​​же прибыль, что и прокси в целом. При таком типе инвестирования плата за управление, как правило, довольно низкая, поскольку она не особенно активна. Альтернативой является хороший старомодный отбор акций, когда инвесторы используют брокеров для торговли акциями в попытке превзойти определенный прокси.