Оглавление:
Перед инвестированием в ценные бумаги инвесторы любят исследовать две вещи: уровень риска и потенциальную доходность. Риск часто является мерой движения цены или волатильности. Возврат является функцией инвестиционного дохода или убытка. Скорректированная на риск доходность учитывает как доходность инвестиций, так и риск, связанный с получением этой доходности. Одним из наиболее популярных показателей риска возврата является коэффициент Шарпа.
шаг
Определите среднюю доходность вашего портфеля. Это указано в выписке по вашему счету. Если вы получили прибыль, отдача положительная; Если вы понесли убытки, возврат будет отрицательным. Допустим, выписка по счету показывает, что счет вырос на 8,5 процента.
шаг
Определите безрисковую ставку. Это скорость, с которой инвестируются безрисковые инвестиции. В целом, специалисты по инвестициям согласны с тем, что доходность казначейского векселя США на шесть или двенадцать месяцев является безрисковой нормой доходности. Допустим, безрисковая ставка составляет 3 процента.
шаг
Определите стандартное отклонение вашего портфеля. Для этого вы можете использовать MS Excel. В столбце А перечислите 10 значений вашего портфеля из 10 различных выписок по счету. В ячейку A11 вставьте следующую формулу: «STDEV (A1, A2, … A10). Допустим, стандартное отклонение равно 5.
шаг
Рассчитайте скорректированную на риск норму прибыли. Вычтите безрисковую ставку из средней нормы доходности портфеля и разделите на стандартное отклонение портфеля. Расчет: (8,5 процента - 3 процента) / 5 = 0,011 или 1,1 процента.