Как рассчитать годовую доходность облигации

Годовая доходность облигации представляет собой прибыль, которую вы заработали в течение года. Это выражается в процентном формате. Если вам известна ставка купона вашей облигации, ее стоимость в течение года и годовой уровень инфляции, вы можете рассчитать как номинальную ставку доходности, так и реальную ставку доходности, которую вы заработали по облигации.

Годовая номинальная норма доходности

Номинальная норма доходности представляет собой фактическую норму прибыли, которую вы заработали на облигации в течение года. Расчет включает в себя три шага.

1. определить сколько процентов вы заработали по облигации в течение года путем умножения ее номинальной стоимости на ставку купона. Например, если у вас облигация в 1000 долларов с купонной ставкой 4 процента, вы будете зарабатывать 40 долларов в год.
2. подсчитывать насколько высоко ценится стоимость облигации в течение года. Посмотрите, сколько было продано облигаций на 1 января, в начале года, на рынок облигаций. Проверьте его цену еще раз 31 декабря того же года. Например, если облигация продавалась за 1000 долларов 1 января и 1030 долларов 31 декабря, годовой прирост стоимости за календарный год составляет 30 долларов.
3. Добавьте полученный процент к удорожанию цены и разделите его на цену облигации в начале года. В нашем примере это будет 40 долл. США плюс 30 долл. США в виде повышения или 70 долл. США, поделенное на начальную цену облигации - 1 000 долл. США за акцию. 7 процентов годовой доходности.

Годовая реальная норма прибыли

Вы также можете рассчитать реальную норму прибыли по облигации. Реальная норма прибыли представляет собой норму прибыли, которую вы заработали, с поправкой на влияние инфляции, иными словами, на норму прибыли, которую вы бы получили, если бы в течение года инфляция не происходила.

1. Определите свою номинальную норму прибыли и добавьте одну к проценту. В нашем примере это будет один плюс 7 процентов, или 1.07.
2. Обозначить уровень инфляции на год. Вы можете найти эти данные из источника, такого как USInflationCalculator.com, который извлекает данные из Бюро статистики труда. Например, если вы рассчитываете реальную норму прибыли за 2014 календарный год, конечный уровень инфляции за год, отмеченный в колонке за декабрь, составляет 0,8 процента.
3. Добавьте один к уровню инфляции. В нашем примере это было бы 1.008.
4. Разделите сумму от шага 1 на сумму от шага 3 и вычтите одну. В нашем примере это будет 1,07, деленное на 1,008 - или 1,062 - минус один, что в сумме составит 0,062. Ваша реальная годовая норма прибыли по вашей облигации, скорректированная с учетом инфляции в 0,8 процента, которая произошла в течение года, составляет 6,2 процента.