Оглавление:
Рынки зерна состоят из пшеницы, овса, ячменя, кукурузы и сои. Они представляют собой один из крупнейших и наиболее важных товарных рынков в мире и зависят от всех на планете в отношении бесперебойного и эффективного ценообразования, производства, транспортировки и доставки продуктов питания и других товаров, производимых из зерна. Использование фундаментальных, технических и сентиментальных инструментов поможет вам лучше ознакомиться с рынками зерна.
шаг
Проанализируйте фундаментальные факторы, влияющие на рынок зерна. Двумя наиболее важными элементами являются спрос и предложение. При прочих равных условиях увеличение предложения зерна ведет к снижению цен, а снижение предложения приводит к росту цен. Спрос как раз наоборот. При прочих равных условиях, чем больше спрос на конкретное зерно, тем выше будет его цена, и наоборот, на более низкий спрос. Цены на зерно всегда находятся в перетягивании каната между факторами спроса и предложения и различными субфакторами, которые влияют на спрос и предложение.
шаг
Исследование событийных рисков, связанных с рынком зерна. Погода является основным фактором, влияющим на предложение, поскольку наводнения, засухи или неожиданно хорошая погода могут радикально изменить урожай зерна по сравнению с тем, что ожидалось, тогда как геополитические, экономические и демографические факторы, как правило, являются основными факторами, влияющими на спрос. Развивающиеся рынки играют все более важную роль как со стороны спроса, так и со стороны рынков зерна, поскольку население этих стран расширяется, а их политический климат становится все более открытым для международной торговли. В зависимости от того, какое зерно они обрабатывают на своей территории, некоторые развивающиеся рынки могут увеличить предложение, снизить цены или потребовать больше зерна, чтобы прокормить растущее население, что приведет к росту цен.
шаг
Понять и использовать технический анализ. Технический анализ применительно к фондовым или товарным рынкам относится к использованию графиков цен и других индикаторов для изучения того, где были цены, в надежде на лучшее предсказание того, куда они могут пойти в будущем. Общее эмпирическое правило заключается в том, что если цена зернового рынка выше 50- и 200-дневной скользящей средней, она находится в бычьем тренде, тогда как если она ниже этих скользящих средних, то она находится в медвежьем тренде. Это важно знать, потому что инвесторы с большей вероятностью будут инвестировать в зерновые рынки с восходящим трендом и продавать зерновые рынки с нисходящим трендом.
шаг
Используйте индикаторы настроения, такие как отчет «Обязательство трейдеров» (COT), чтобы посмотреть, какие инвестиции делают крупные игроки на рынке зерна. COT, опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами, отслеживает длинные, короткие или нейтральные сделки, установленные институциональными инвесторами, коммерческими хеджерами и мелкими розничными трейдерами. Общепринято считать, что институциональные инвесторы, в частности коммерческие хеджеры, являются «умными деньгами», поскольку они профессионалы, каждый день близкие к действию и, возможно, имеющие доступ к инсайдерской информации, которой обладают мелкие розничные торговцы (так называемые «тупые деньги»)., не имею. Если институциональные инвесторы или хеджеры в подавляющем большинстве длинны по конкретному зерну, это говорит о том, что оно будет расти, тогда как если институциональные инвесторы и хеджеры короткие, а розничные трейдеры длинные, то это говорит о том, что цены на этом рынке зерна будут снижаться.