Оглавление:
Как торговать опционами. Опционы - это контракты, которые дают покупателю право купить или продать актив по гарантированной цене. Наиболее распространенным базовым активом является акции. Цена за акцию опциона называется премией. Каждый вариант обычно соответствует 100 акциям и поэтому будет стоить в 100 раз больше премии. Варианты стратегий варьируются от простых спекулятивных ставок до сложных комбинаций нескольких вариантов. Читайте дальше, чтобы узнать больше.
шаг
Держите пари, что акция вырастет, купив опцион колл. Если у вас есть опцион колл, вы имеете право купить базовый актив по цене исполнения. Вам не нужно использовать это право, если это не выгодно. Например, скажем, вы покупаете опцион колл на акцию S, которая в настоящее время продается по 10 долларов за акцию, со страйк-ценой 12 долларов с премией 0,10 доллара на общую сумму 10 долларов. Если компания S останется ниже 12 долларов, вы не сможете использовать свой вариант, но если он превысит 12 долларов, вы это сделаете. Ваша прибыль, если вы сразу же продаете акции, равна общей стоимости акций, превышающей 12 долларов за вычетом 10 долларов, которые вы заплатили за контракт.
шаг
Делайте деньги на акции, которые, как вы думаете, упадут с опцией пут. Пут - это почти противоположность колла. Вместо того, чтобы покупать контракт, который гарантирует цену покупки, вы покупаете контракт с фиксированной ценой продажи для базового актива. В другом примере с акцией S, если вы покупаете пут со страйк-ценой 9 долларов, когда S торгуется по 10 долларов, вы получаете прибыль, если акция падает ниже 9 долларов за акцию, потому что вы можете купить акции менее чем за 9 долларов, но все же продать их по этой цене.
шаг
Прибыль от продажи опционов. Немного более продвинутая и рискованная стратегия - продажа опционов. Когда вы продаете опцион, у вас должна быть маржа, резервные средства или кредитная линия, чтобы покрыть потенциальную стоимость. Если вы покупаете опцион, ваш риск ограничен стоимостью опциона. Когда вы продаете опцион, вы сразу получаете премию, но если опцион исполняется, ваш риск либо неограничен (для колла), либо велик (если вы продаете пут, худшее, что может случиться, - это падение акций до нуля).
шаг
Торгуйте опционами, чтобы хеджировать ваши вложения в акции. Если у вас есть акции, вы можете купить или продать опционы, чтобы ограничить свой риск. Например, скажем, у вас есть акции S, в настоящее время торгуются по 10 долларов. Если вы боитесь, что акции S в краткосрочной перспективе упадут. Вместо того, чтобы продавать акции и нести брокерские сборы, вы можете продать колл. Если цена акций действительно уменьшается, вы получаете прибыль от продажной цены опциона. Если это увеличивает ваш риск, он минимизируется за счет имеющихся у вас акций.
шаг
Экспериментируйте с опциями с другими активами. Опционы обмениваются на активы, отличные от акций, включая индексы фондового рынка, недвижимость, фьючерсы и облигации.