Как сделать анализ баланса

Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, в котором подробно описываются финансовые позиции компании на определенную дату, обычно на конец финансового квартала или года. Баланс отформатирован таким образом, чтобы он представлял базу активов компании, сбалансированную с учетом ее обязательств и собственного капитала. Общая сумма активов за вычетом общих обязательств равна чистым активам компании или собственному капиталу. Балансы могут быть не классифицированы или классифицированы.Неклассифицированные бухгалтерские балансы грубо подготовлены и обычно используются только для внутренней отчетности; классифицированная версия классифицирует активы и обязательства как краткосрочные или долгосрочные и перечисляет их в порядке возрастания ликвидности.

Балансы содержат полезную информацию для оценки финансовых рисков компании. Кредит: Comstock / Stockbyte / Getty Images

Общий анализ размера

Одним из важных шагов в анализе является определение размера баланса, который включает представление каждой статьи актива в виде процента от общей суммы активов и каждой позиции обязательства и акционерного капитала в виде процента от общей суммы обязательств и акционерного капитала. Это позволяет проводить простые сравнения на высокодетализированном уровне. Например, вы можете проанализировать денежные средства как процент от общих активов, если платежеспособность рассматриваемой компании является проблемой. Аналогичным образом, вы можете захотеть наблюдать тенденции в дебиторской задолженности как процент от общих обязательств и капитала, если сборы являются важным элементом.

Сравнительный анализ

Сравнительный анализ имеет решающее значение для анализа баланса. Это требует получения контрольных балансовых данных - в виде соотношения и общего размера - от группы экспертов для сравнения. Важно, чтобы группа сверстников была очень сопоставимой с точки зрения сферы деятельности, размера и других количественных и качественных факторов, поэтому сравнение имеет смысл. Ассоциация управления рисками опубликовала «Ежегодный отчет об исследованиях», в котором содержится большой объем подробных финансовых данных с разбивкой по отраслям. Это полезно для этого типа анализа.

Анализ отношений

Анализ коэффициентов также является критически важным компонентом анализа бухгалтерского баланса и связан с анализом контрольных показателей. Анализ коэффициентов требует использования статей баланса для расчета различных финансовых коэффициентов, которые можно сравнить с финансовыми коэффициентами, полученными из эталонной группы аналогов. Например, коэффициент ликвидности, такой как коэффициент текущей ликвидности, равный текущим активам, разделенным на текущие обязательства, можно сравнить с медианой группы равных. Оборотный капитал является еще одной важной мерой. Вычисляя коэффициенты, используя исторические результаты, вы можете наблюдать любые восходящие или нисходящие тенденции в данных. Если тенденции не существует, неустойчивые результаты могут означать определенный уровень операционного риска, связанного с компанией.

Собственный капитал

Рентабельность собственного капитала тесно связана с показателями базовой акции. Кредит: Adam Kazmierski / iStock / Getty Images

Акционерный капитал является ключевым показателем здоровья компании и благосостояния акционеров. Наблюдайте, растет ли акционерный капитал в восходящем, нисходящем или неточном состоянии Вы также можете рассчитать рентабельность собственного капитала из раздела собственного капитала баланса. Рентабельность собственного капитала равна чистой прибыли, деленной на акционерный капитал. Чистая прибыль является статьей отчета о прибылях и убытках, но за каждый финансовый год изменение нераспределенной прибыли плюс выплаченные дивиденды равняется чистой прибыли. Нераспределенная прибыль и выплаченные дивиденды доступны через раздел собственного капитала баланса.