Оглавление:
Когда кредитор выдает ипотеку, кредитная компания имеет возможность оставить ипотечный долг или продать его инвестору. Когда ипотечный кредитор решает продать ипотечный кредит, он обычно связывает его с другими кредитами. Связанная ипотека - это кредит, который упаковывается с другими кредитами для перепродажи.
Пакетная ипотека
Многие ипотечные кредиторы держат некоторые кредиты в своем портфеле, чтобы получать регулярные процентные платежи в долгосрочной перспективе. Любая ипотека, которая не нужна для кредитного портфеля, может быть продана другим инвесторам. Во время этого процесса кредитор помещает несколько закладных, которые он записал в группу. Инвесторы платят единовременную сумму за весь пакет связанных ипотечных кредитов, а затем имеют право на регулярные ипотечные платежи заемщика.
Цель
Основная идея объединения ипотечных кредитов для перепродажи заключается в создании привлекательных инвестиций для институциональных инвесторов, которые хотят покупать кредиты. Каждая ипотека, которую пишет кредитор, имеет определенный уровень риска. Этот риск измеряется с помощью оценки кредитоспособности, доходов и уровня задолженности заемщика. Объединив много ипотечных кредитов в один пакет, ипотечный кредитор может создать диверсифицированный портфель ссуд для продажи инвестору.
Ипотечные ценные бумаги
Покупатели связанных закладных часто собирают их в пулы закладных, предназначенные для создания ценных бумаг с ипотечным покрытием. Ипотечные ценные бумаги - это вид инвестиций, в котором инвестор получает часть процентных платежей от всех ипотечных кредитов в обмен на свои инвестиции. Эти ценные бумаги сгруппированы по уровню риска и обычно продаются государственными учреждениями, такими как Ginnie Mae или Fannie Mae. На эти пулы ипотечных кредитов могут повлиять высокие ставки выкупа и изменения рыночных процентных ставок, так как многие домовладельцы предпочитают рефинансировать.
Влияние на домовладельца
Когда вы берете ипотечный кредит, вы можете совершить поездку в свой местный банк и обработать все на месте. В то время как некоторые кредиты остаются собственными, ваши могут быть связаны и проданы инвестиционной группе или государственному агентству. Хотя ваши платежи по кредиту могут быть отправлены другому лицу, это никак не повлияет на вас. Вы по-прежнему связаны первоначальными условиями, с которыми вы согласились при получении кредита.