Оглавление:
Полувариантность - это статистический термин, который измеряет, как наблюдения варьируются в выборке. Он касается только наблюдений, которые лежат ниже среднего значения или среднего значения выборки. Чтобы вычислить вариабельность, вы складываете квадраты разностей между средним по выборке и каждым наблюдением, которое падает ниже среднего, а затем делите результат на количество таких наблюдений.
Измерение риска
Инвесторы могут использовать вариабельность для измерения риска снижения инвестиционного портфеля. Например, вы можете наблюдать доходность каждого месяца в вашем портфеле за предыдущий месяц, рассчитывать среднюю доходность и удалять все точки данных выше среднего. Затем примените формулу вариабельности, чтобы найти среднюю потерю, которую портфель может понести. Чем больше вариабельность, тем больше риск падения портфеля. Инвесторы, чувствительные к риску, могут предпринять шаги по снижению риска портфеля, заменив инвестиции, доходность которых ниже самой средней, доходностью, близкой к средней или превышающей ее.
Использование электронной таблицы
Вы можете использовать электронную таблицу для расчета вариабельности, настроив столбец со всеми наблюдаемыми доходами в портфеле, суммировать столбец и поделить на количество наблюдений, чтобы получить среднее значение. Затем удалите все наблюдения выше среднего и в другом столбце вычтите каждое оставшееся наблюдение из среднего значения. В третьем столбце возведите в квадрат различия, возьмите сумму и разделите на число наблюдений ниже среднего. Хотя вариабельность может указывать на относительную рискованность различных портфелей, она никоим образом не гарантирует степень будущих инвестиционных потерь.