Оглавление:
Компании могут привлекать деньги от инвесторов посредством частного размещения или первичного публичного размещения акций. В обоих случаях ценные бумаги продаются инвесторам, которые затем приобретают долю в компании.Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы все компании, зарегистрированные в ходе IPO, представили проспект эмиссии. С другой стороны, компании, привлекающие деньги через частные размещения, не обязаны регистрироваться в SEC. Эквивалентом проспекта для частного размещения является меморандум о частном размещении.
Определение
Как и в проспекте эмиссии, описываются ценные бумаги, предлагаемые публичной компанией, в меморандуме о частном размещении содержится существенная информация о компании и ценных бумагах, предлагаемых потенциальным инвесторам. Иногда они распространяются андеррайтером или брокерами, а также известны как предложения меморандумов или циркуляры.
История компании
Почти все PPM содержат историю компании и описание бизнеса компании. Это помогает обеспечить контекст для потенциальных инвесторов, которые пытаются измерить жизнеспособность и доходность венчурного рынка. Сюда часто входит такая информация, как даты основания, важные вехи и информация о родителях и дочерних компаниях.
Финансовые отчеты
Финансовая отчетность включает в себя раскрытие информации о движении денежных средств компании, ее балансах, долгах и обязательствах, активах и другую финансовую информацию. Это полезно для инвесторов, которые хотят оценить финансовое состояние компании; если компания обанкротится, инвесторы могут потерять все свои инвестиции.
Биографии
Одним из ключевых пунктов продажи предложения является управление. Таким образом, большинство PPM содержат биографии должностных лиц и директоров компании. Это включает в себя информацию о компенсации, других руководящих постах и их прошлых достижениях и принадлежности. Это полезно для установления послужного списка и выявления потенциальных конфликтов интересов.
Раскрытие информации
Важным аспектом PPM является раздел раскрытия информации. Перед покупкой ценных бумаг большинство инвесторов проводят всестороннюю юридическую проверку и проверку данных о компании, которые могут выявить судебные и другие юридические вопросы, связанные с компанией. Раскрывая их заранее, предлагающая компания может защитить себя от обвинений в искажении фактов, а также иметь возможность объяснить статус и обязательства, связанные с судебными исками. Компании также могут раскрывать любые нормативные дисциплинарные меры.