Оглавление:
Хотя фондовый рынок состоит из тысяч отдельных акций, многие оценивают общую силу объединенного рынка за счет использования фондовых индексов. S & P 500 - это широкий взгляд на рынок, который включает в себя 500 крупных компаний. Инвесторы обращаются к этому индексу для лучшего понимания состояния рынка, а некоторые используют его в качестве основы для своих инвестиций в индексный фонд S & P 500.
Индексные фонды
Существуют разные типы индексных фондов, но все они строят свою работу по одной и той же концепции. Идея индексного фонда состоит в том, чтобы обеспечить годовую доходность, сопоставимую с доходностью самого индекса фондового рынка. В случае индексного фонда S & P 500 доходность на конец года должна быть почти равна фактической годовой производительности индекса S & P 500. На самом деле, доходы не совсем идентичны, но они достаточно близки, чтобы дать инвесторам доходность, равную общему фондовому рынку.
Паевые инвестиционные фонды
Одним из видов индексного фонда S & P 500 является взаимный фонд. Это управляемые фонды, которые покупают и продают реальные корпоративные акции, чтобы отразить реальные акции, включенные в индекс. До взрыва биржевых фондов (ETFs) в 1990-х годах взаимные фонды были самым простым способом получения практически одинаковых доходов от общего фондового рынка. Однако, несмотря на то, что валовой доход паевого инвестиционного фонда почти равен индексу, фактическая производительность портфеля меньше, чем эта. Менеджеры фонда взимают процент за свою работу, который варьируется, но обычно составляет один или два процентных пункта. Кроме того, операционные расходы фонда на покупку и продажу акций передаются инвесторам фонда. В 1990-х годах из-за этих дополнительных расходов средний взаимный фонд индекса S & P 500 приносил на 3,4 процента меньше, чем сам индекс.
Биржевые фонды
Сегодня инвесторы могут участвовать в доходах индекса S & P 500, не покупаясь в управляемые взаимные фонды. ETFs торгуют на фондовом рынке как обычные акции. Они отражают индексы, а также сектора, иностранные рынки и товары. Самым популярным индексом ETF S & P 500 по состоянию на 2011 год является SPDR S & P 500 с тикером «SPY». Хотя ETFs также имеют коэффициенты расходов, они намного меньше, чем взаимные фонды. По состоянию на февраль 2011 года пятилетняя доходность SPY по сравнению с фактическим индексом S & P 500 варьируется примерно на 1/10 процента. В отличие от взаимных фондов, вы можете покупать и продавать SPY в любое время без ограничений, как обычные акции.
Заемные индексные фонды
Некоторые ETF возвращают кратные показатели индекса S & P 500. Эти заемные средства являются индексными фондами, поскольку они отслеживают сам индекс. Но вместо точного отражения они примерно вдвое или даже втрое увеличивают процентную производительность индекса. Например, ProShares Ultra S & P 500 ETF с тикером «SSO» растет на 2 процента в день, когда сам индекс увеличивается на 1 процент. В отличие от ETF или взаимных фондов индексные фонды с левереджем не предназначены для долгосрочных инвестиций и наиболее популярны среди дневных трейдеров.