Оглавление:
Ожидаемая доходность портфеля - это процент, на который ожидается, что стоимость портфеля будет расти в течение одного года. Ожидаемая доходность портфеля может отличаться от результата на конец года, который называется фактической доходностью. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе вероятности потенциальной доходности портфеля.
Инвестиционные Портфели
Инвестиционный портфель - это пул рыночных активов, принадлежащих юридическому или физическому лицу. Портфели в основном состоят из акций и облигаций, но могут также содержать драгоценные металлы, недвижимость и различные производные инструменты. Портфели собираются на основе понимания того, что инвестируя в различные активы или диверсифицируя, инвесторы могут снизить риск убытков. В этом случае инвесторы могут размещать активы в своих портфелях в соответствии со своими предпочтениями риска.
Портфолио и риск
Риск того, что портфель потеряет ценность, никогда не может быть полностью устранен. Уровни такого риска напрямую связаны с потенциальным уровнем доходности. Например, портфель, подверженный высокому уровню риска, способен приносить более высокую потенциальную доходность, чем портфель, подверженный низкому уровню риска. По этой причине портфели с высокой степенью риска состоят в основном из акций или акций. Напротив, портфели с низким уровнем риска в основном включают в себя статьи с фиксированной доходностью, такие как облигации и краткосрочные (менее одного года) ценные бумаги денежного рынка.
Ожидаемая норма прибыли
Ожидаемая доходность портфеля - это средняя величина, которая отражает исторический риск и доходность составляющих его активов. По этой причине ожидаемая доходность является исключительно предположением ради финансового планирования и не гарантируется. При прочих равных условиях инвестор может ожидать, что фактическая норма прибыли будет падать в непосредственной близости от этой цифры.
расчет
Данный портфель, как правило, имеет несколько возможных результатов в отношении своего процентного дохода. Используя исторические данные для ценных бумаг в портфеле, можно назначить процентную вероятность для нескольких результатов. Ожидаемая норма прибыли рассчитывается сначала умножением каждого возможного дохода на назначенную ему вероятность, а затем суммированием продуктов.
пример
Предположим, портфель имеет три возможных доходности: 40 процентов, 20 процентов и 5 процентов. Существует 10-процентная вероятность 40-процентного возврата, 45-процентная вероятность 20-процентного возврата и 70-процентная вероятность 5-процентного возврата. Ожидаемая доходность составит 16,5 процента, рассчитывается следующим образом:
(0,1 × 0,4) плюс (0,45 × 0,2) плюс (0,7 x 0,05) равняется 0,04 плюс 0,09 плюс 0,035 равняется 0,165 или 16,5%
Фактическое возвращение
Фактическая доходность портфеля - это процент, на который его общая стоимость выросла или упала при измерении в конце одного года. Вместе с первоначальной ожидаемой нормой доходности можно использовать фактическую доходность портфеля, чтобы лучше понять, почему портфель работал лучше или хуже, чем прогнозировалось.