Оглавление:
Дефицитный капитал, чаще называемый отрицательным собственным капиталом, возникает, когда общая стоимость активов организации меньше, чем общая сумма ее обязательств. В любой компании «капитал» представляет собой сумму, которую владельцы теоретически оставили бы, если бы они ликвидировали активы компании и погасили все ее долги. Когда обязательства превышают активы, капитал является отрицательным числом, и компания находится в ситуации с дефицитом капитала.
Учетное уравнение
Основное бухгалтерское уравнение гласит, что «Активы = Обязательства + Собственный капитал», что легко переставить как «Собственный капитал = Активы - Обязательства». В любом варианте активы и обязательства представляют собой «реальные» цифры: активы - это вещи, которыми владеет компания, а обязательства - это финансовые обязательства компании. Справедливость просто остаток в уравнении. Это определяется двумя другими элементами. Когда активы превышают обязательства, владельцы приобретают капитал в компании. Когда все наоборот, тогда есть отрицательный или дефицитный капитал.
Как это происходит
Дефицит капитала может возникнуть по ряду конкретных причин, но все причины сводятся либо к уменьшению общей суммы активов, либо к увеличению общей суммы обязательств, либо к их комбинации. Сами активы могут потерять ценность из-за обесценения или обесценения (признание того, что они не стоят столько, сколько указано в балансе) - или, если все действительно плохо, потому что компания распродает активы в результате пожара. Фирма, понесшая операционные убытки, также увидит, что ее активы сократятся, поскольку она сгорает за счет денежных средств. Когда компания занимает деньги, чтобы что-то делать, кроме приобретения активов - например, для финансирования операций или выкупа акций, - обязательства увеличиваются.
Управление бухгалтерским учетом
Любые убытки в результате уменьшения стоимости активов отражаются на счете нераспределенной прибыли компании в разделе капитала владельцев баланса. Если убытки со временем накапливаются, в конечном итоге счет нераспределенной прибыли становится отрицательным и перераспределяется как накопленный дефицит. По мере того как убытки продолжают накапливаться, отрицательное число на счете накопленного дефицита увеличивается, которое добавляется к счетам добавленного капитала владельцев, эффективно уменьшая сумму общего капитала. Когда накопленный дефицит превышает сумму вклада владельцев, весь счет операций с капиталом сводится к дефициту.
последствия
Дефицит капитала не обязательно означает, что компания неплатежеспособна. Например, молодые компании часто начинают с большого долга, но если у них достаточно денег, чтобы продолжать свою деятельность, развивая бизнес и становясь устойчивыми, они могут выжить. Тем не менее, дефицит капитала никогда не бывает «хорошим». Это предполагает, что компания может быть не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, что указывает на риск банкротства. Владельцам, возможно, придется вложить новый капитал, чтобы привести стоимость активов, по крайней мере, обратно в баланс с общими обязательствами. В зависимости от переговоров с кредиторами владельцы могут продолжать работать и пытаться получить некоторую прибыль, что также увеличит стоимость активов и сократит дефицит капитала. В конце концов, ликвидация активов вряд ли удовлетворит все обязательства.