Оглавление:
- Фундаментальный анализ
- Технический анализ
- Выбор вашей перспективы
- Основы: годовые отчеты
- Основы: стоимость против роста
- Технические данные: биржевые диаграммы и индикаторы
Выбор лучших акций для хранения не является легким процессом, но при тяжелой работе это может быть выгодно. Есть много факторов, которые следует учитывать, как в отношении самой компании-кандидата, так и в отношении более широких рынков и экономики в целом. Это требует значительных затрат времени и энергии, но многие инвесторы считают этот процесс увлекательным, образовательным и зачастую полезным.
Фундаментальный анализ
Есть две широкие школы мысли, технический анализ и фундаментальный анализ. Каждая из них подразделяется на множество небольших школ. Фундаментальный анализ анализирует «фундаментальные» числовые данные о потенциале прибыльности компании по сравнению с ее конкурентами. Они используются для расчета оценочной «справедливой стоимости» акций, которая сравнивается с текущей рыночной ценой, чтобы определить, какие компании недооценены и, следовательно, стоит покупать.
Технический анализ
Технический анализ основывается на убеждении, что рынок почти мгновенно объединяет всю доступную информацию о текущей стоимости компании и будущих перспективах (так называемое «дисконтирование») через коллективную деятельность всех инвесторов. Технические специалисты считают, что бессмысленно пытаться угадать рынок, анализируя фундаментальные данные. Вместо этого технические аналитики изучают графики прошлых данных по ценам на акции и объемам на предмет повторяющихся паттернов, которые, по их мнению, показывают вероятность будущих движений цен.
Выбор вашей перспективы
Не существует единого «правильного способа» выбора акций. Рынок огромен, и инвесторы добиваются успеха с помощью совершенно разных стратегий. Некоторые инвесторы используют исключительно фундаментальный или технический анализ; другие объединяют два. Лучше иметь хотя бы мимолетное знакомство с обоими, иметь обоснованную основу для выбора того или другого. Оба являются обширными областями изучения, и многие книги доступны по каждому.
Основы: годовые отчеты
Все публичные компании обязаны раскрывать информацию о своем финансовом состоянии для общественности. Обычно это доступно в форме «годового отчета» среди других документов, доступных на веб-сайте компании. Подумайте об отрасли, с которой вы знакомы, и начните читать ежегодные отчеты компаний этого сектора. Это много для усвоения, но есть обширная литература, которая поможет вам расшифровать содержимое.
Основы: стоимость против роста
Две популярные школы в области фундаментальных инвестиций - это ценность и рост. Ценные инвесторы ищут компании с хорошей репутацией, с солидным послужным списком прибыли, квалифицированным управленческим персоналом и большими прошлыми «дивидендами» (периодические выплаты прибыли акционерам.) Они полагают, что этот послужной список увеличивает вероятность успеха компании будет продолжаться в будущем. Инвесторы роста ищут небольшие компании с новыми способами ведения бизнеса, которые разрушат устоявшийся рынок. Акции этих компаний, как правило, дешевы по сравнению с устоявшимися компаниями, что создает потенциал для большой прибыли. Оба метода были прибыльными в прошлом.
Технические данные: биржевые диаграммы и индикаторы
Такие сайты, как BigCharts.marketwatch.com, предоставляют бесплатные биржи акций для широкой публики. Существуют буквально тысячи методов их интерпретации. Популярные устройства включают сравнение текущей цены с одной или несколькими «скользящими средними», скользящее среднее значение, рассчитанное для каждого периода как среднее значение за несколько предыдущих периодов, и использование «индикаторов», таких как RSI или Стохастический осциллятор, числовые значения, полученные формально из прошлой цены действие.