Оглавление:
Фондовые рынки изливают бурю цен, показателей, соотношений и процентов, и статистика может перегружать нового инвестора большим количеством цифр и информации, чем он может обработать. Если вы впервые выходите на рынок в качестве индивидуального инвестора, вы можете сосредоточиться на цена к прибыли или соотношение P / E. По сути, P / E показывает, как рынки оценивают акции компании и прогнозируют ее будущие результаты.
Определение P / E
Соотношение P и E измеряет цену акции, деленную на ее конечную 12-месячную чистую прибыль на акцию. Если за последний год компания заработала 1 доллар на акцию, но цена ее акций достигла 10 долларов, то соотношение P / E составляет 10. Чем выше коэффициент P / E, тем богаче оценка присваивается компании рынком. Отношение P / E является основным, стандартным показателем для всех акций и отображается на страницах с подробными сведениями о онлайн-брокерах, а также в некоторых печатных таблицах фондового рынка, например, в Investors Business Daily.
Тенденции в соотношении P / E
Многие площадки для сбора и инвестирования акций предлагают графики для отслеживания коэффициентов P / E с течением времени. Когда отношение P / E компании растет, рынок становится более оптимистичным в отношении будущих перспектив этой компании. Падение P / E, напротив, свидетельствует о снижении оптимизма рынка.
Также важно, чтобы изучить соотношение P / E компании в секторе, в котором она работает, Компании в быстрорастущих секторах, таких как телекоммуникации и программное обеспечение, как правило, имеют более высокие P / Es. Стабильные и устойчивые предприятия, такие как коммунальные услуги и энергетика, обычно демонстрируют меньшие показатели. Рынок также имеет отношение P / E, которое достигло 20,5 среди Standard & Poor's 500, согласно скрину в начале 2015 года на GuruFocus.
Инвестиционные решения
Инвестор может эффективно использовать мультипликаторы P / E при рассмотрении его индивидуального стиля инвестирования. Если ты инвестор роста кто предпочитает компании, которые пользуются популярностью среди инвесторов, ищут высокие показатели P / E. Ценные инвесторы кто хочет сравнительно дешево приобрести и купить ожидаемые будущие доходы по более низкой цене, должен еще раз взглянуть на акции с низким P / E. Нет правильных или неправильных, хороших или плохих мультипликаторов P / E, но есть акции «дешево-против-дорого» с точки зрения P / E и настроений на рынке. Также возможно использовать рынок P / E как мера общего риска инвестирования в акции. Средний рыночный P / E с 1935 года составляет 15,86, что означает, что рынок, торгующий по более высокому мультипликатору, является более дорогим и, следовательно, более рискованным, чем историческая норма.