Большинство из нас еще не покупали дома, когда рынок жилья рухнул в 2008 году, что привело к остальной экономике. Десять лет спустя мы все еще живем в похмелье Великой рецессии. Для некоторых дела идут хорошо, а для других мы должны скептически относиться.
Экономисты из Калифорнийского университета в Беркли только что опубликовали анализ ипотечной отрасли, который должен нас беспокоить. В прошлый раз ипотечная индустрия развалилась благодаря ставкам крупных банков на то, что вы можете превратить домовладение в инвестиционную арену в стиле фондового рынка. (Для довольно хорошего взгляда на то, как все это пошло вниз, проверьте Большой Короткий или посмотрите, как ребята на Crash Course объясняют все это ниже.)
Экономисты из Беркли, работающие с коллегами из Федеральной резервной системы, теперь считают, что они начинают видеть признаки аналогичной проблемы, на этот раз среди небанковских кредиторов. В 2016 году такие компании, как PennyMac, AmeriHome Mortgage и Stearns Lending, составляли половину всех ипотечных кредитов; в 2007 году их было всего 20 процентов. Они также покрывают около трех четвертей кредитов, гарантированных Федеральным управлением жилищного строительства и Департаментом по делам ветеранов США, поэтому их охват не является незначительным.
Что наиболее проблематично, так это то, что небанковские кредиторы не имеют огромных резервов наличных средств, к которым можно прибегнуть в случае чрезвычайной ситуации, например, если внезапно многие их ипотечные держатели не могут заплатить, потому что не могут найти работу. Небанковские кредиторы являются спасательным кругом для многих из наиболее уязвимых групп населения в стране, и коллапс в значительной степени затронет всю экономику. Если вы беспокоитесь об ипотеке, которую у вас еще нет, или той, которую вы выплачиваете, поговорите с представителем, чтобы проверить состояние здоровья вашего кредитора. Если вы не удовлетворены, возможно, пришло время проверить другие варианты.