Оглавление:
Финансовые менеджеры и аналитики могут определить, насколько прибыльной компания основана на коэффициентах прибыльности. Компания является прибыльной, когда ее расходы и другие расходы, связанные с производством продуктов или предложением услуг для клиентов, ниже, чем связанные с ней доходы и доходы. Компания может не приносить прибыль, но может оставаться в бизнесе в течение некоторого периода. Многие ориентированные на рост начинающие компании сначала ведут свой бизнес на основе капитала инвесторов, прежде чем они получают какой-либо доход или прибыль. Однако бизнес без прибыли не может поддерживать свой бизнес в долгосрочной перспективе.
Коэффициент валовой прибыли
Восемь основных коэффициентов прибыльности, которые измеряют прибыльность компании. Однако только четыре из них могут быть использованы для частной компании. Это: норма прибыли, валовая норма прибыли, рентабельность активов и оборачиваемость активов. Остальными четырьмя коэффициентами являются: прибыль на акцию, соотношение цены и прибыли, выплаты и доходность обыкновенных акций. Коэффициент рентабельности - это чистая прибыль, деленная на чистую выручку, а валовая прибыль - валовая прибыль, деленная на чистую выручку. Коэффициент рентабельности определяет процент от каждого доллара продаж, который генерирует чистый доход. И наоборот, валовая норма прибыли показывает способность компании поддерживать достаточную цену продажи выше себестоимости проданных товаров.
Вернуться на Актив
Коэффициент рентабельности активов измеряет общую доходность активов. Другими словами, он определяет, сколько заработанного дохода производится для каждого долларового актива. Он рассчитывается путем деления чистого дохода на среднюю общую сумму активов. И наоборот, коэффициент оборачиваемости активов определяется путем деления чистых продаж на среднюю совокупную стоимость активов. Коэффициент измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для увеличения продаж. Эти соотношения могут значительно различаться в разных отраслях.
Прибыль на акцию
Прибыль на акцию (EPS) измеряет чистый доход, полученный за каждую акцию обыкновенных акций. Он рассчитывается путем сначала вычитания чистой прибыли из дивидендов по привилегированным акциям, а затем деления результата на средние обыкновенные акции в обращении. Если у компании нет привилегированных акций, просто разделите чистую прибыль на средние обыкновенные акции в обращении. С другой стороны, соотношение цены и прибыли (P-E) определяется путем деления цены акции на акцию на прибыль на акцию. Этот коэффициент, который чаще всего используется инвесторами, является проективной мерой доходности. Иными словами, коэффициент P-E указывает на ожидания инвесторов относительно будущих доходов и роста компании.
Выплата и возврат
Коэффициент выплат измеряет процент прибыли, распределенной между акционерами, в виде денежных дивидендов. Он получается путем деления денежных дивидендов, объявленных на обыкновенные акции, на чистую прибыль. Ориентированные на рост компании имеют низкие коэффициенты выплат, потому что они сохраняют свои доходы, чтобы реинвестировать в бизнес. Тем не менее, доходность собственного капитала акционеров рассчитывается путем вычитания чистого дохода из дивидендов по привилегированным акциям и деления результата на чистый доход. Естественно, если компания не выпустила никаких привилегированных акций, соответствующая стоимость равна нулю в формуле.