Оглавление:
Дисперсия - это широко используемая мера риска, которую инвесторы используют для анализа прошлых и ожидаемых доходов. Это расчетный диапазон вокруг ожидаемой доходности, при котором фактическая доходность, как ожидается, будет снижаться с некоторой степенью достоверности и тесно связана с другими мерами риска, такими как стандартное отклонение, волатильность и бета-версия. Вы можете рассчитать дисперсию для любого периода времени, но это характерно для определения степени риска в годовом исчислении, поскольку среди инвесторов принято раскрывать и анализировать показатели риска и доходности с шагом в один год.
Годовая дисперсия
Годовая недельная дисперсия просто требует умножения недельной дисперсии на 52, потому что в году 52 недели. Таким образом, еженедельная дисперсия в годовом исчислении предполагает, что недельная дисперсия является хорошей оценкой на весь год. В годовом исчислении не учитывается прирост или убыток при умножении еженедельной дисперсии на 52. Например, еженедельная дисперсия в 1 процент умножается на 52, что приводит к годовому отклонению в 52 процента.
Соображения
Цифры являются более статистически значимыми, если они получены за более длительные периоды времени. Годовая цифра не обязательно может быть более статистически значимой из-за возможных неточностей в вашем предположении, что недельная дисперсия является хорошим показателем годовой дисперсии. Однако вы обнаружите, что это все еще необходимо для расчета других важных годовых показателей риска, которые требуют годовой дисперсии в качестве входных данных. Например, если вам необходимо оценить рыночную стоимость опциона на акции со сроком погашения в один год, годовая волатильность является критическим компонентом расчета. Годовая дисперсия используется для расчета годовой волатильности. Поэтому, если у вас есть только твердые еженедельные цифры отклонений, вы будете использовать их в год для использования в расчете.