Почему банки делают субстандартные кредиты?

кредитные продукты выдаются заемщикам с относительно низким Это достигло максимума в 2009 году, поскольку стандарты кредитования были ослаблены в результате спонсируемого правительством усилия по увеличению внутреннего владения домом, что привело к агрессивному кредитованию неквалифицированных заемщиков. Проблема заключалась в том, чтобы свернуть плохие кредиты в обеспеченная ипотека обязательства. CMO оказались идеальным средством для решения проблемы. Экономический кризис утих, и банки вновь вышли на рынок субстандартного кредитования.

Субстандартный рынок

Банки выдают субстандартные кредиты по ряду причин. Доля коммерческих банков на рынке субстандартного кредитования увеличилась, так как спад на рынке субстандартного кредитования привел к вытеснению небанковских инициаторов ипотечного кредитования, которые ранее играли гораздо большую роль в субстандартной ипотеке зарождение. Согласно отраслевому изданию по ипотечному кредитованию Inside Mortgage Finance, в то время как ипотечные брокеры доминировали на субстандартном рынке до рецессии 2009 года, их доля на рынке упала до 9,7 процента. Кроме того, отчасти из-за экономического спада возрос спрос на субстандартные автокредиты, и банки также вышли на этот рынок.

Высокие процентные ставки

Субстандартные кредиторы предполагают большее обычный риск предоставляя кредиты покупателям без или с плохой кредитной историей, и получают компенсацию в виде более высоких процентных ставок. Процентные ставки по субстандартным кредитам ипотечные кредиты может быть на несколько процентных пунктов выше чем для простых кредитов с сопоставимыми условиями. То же самое относится и к субстандартным кредитам в рассрочку на покупку автомобилей и частным лицам, хотя ипотечные кредиты на сегодняшний день являются самым крупным сегментом. Эти виды возвратов невозможно за пренебрежение.

Закон о реинвестировании сообщества

Еще одна причина, по которой коммерческие банки выдают субстандартные кредиты, заключается в том, что это соответствует их мандату, чтобы способствовать экономическому росту их сообщества. В 1977 году Конгресс принял Сообщество реинвестирования Act в попытке уменьшить дискриминационные методы кредитования и расширить владение жильем среди меньшинств. Принятие этого законодательства привело к огромному увеличению субстандартного кредитования, все еще очевидному сегодня.

Обеспечение кредита

Рост рынка долговых обязательств, обеспеченных залогом, которые позволяют банкам связывать ссуды, имеющиеся у них, и продавать их инвесторам, значительно увеличили деятельность субстандартного кредитования коммерческого банка. Сила рынка CDO позволила банкам сократить балансовые риски связанные с субстандартными кредитами, которые потенциально были более низкого качества, чем на момент выдачи, просто продавая их, Это также при условии ликвидность банкам, что имеет решающее значение для поддержания достаточности капитала. Это включает в себя в основном субстандартные ипотечные и автокредиты, а также субстандартные кредиты в рассрочку в меньшей степени.

Во время экономического спада, который достиг максимума в 2009 году, вторичный рынок для обеспеченных залогом ипотечных обязательств резко сократилось, но восстановилось. Рынок субстандартных автокредитов вырос органически, в то время как общий рынок CDO восстановился, и в настоящее время представляет собой небольшую часть общего рынка.