Как рассчитать форвардный курс

Компании нередко заключают сделки, которые откладывают платеж до определенного момента в будущем. Как малые предприятия, так и крупные корпорации проводят транзакции, в которых платеж должен ждать, пока контракт не будет полностью выполнен, истек определенный период времени или выполнены определенные условия. Если транзакция также требует обмена валют - как при импорте или экспорте товаров - также должно быть соглашение о том, каким будет справедливый обменный курс на тот момент в будущем. Это называется форвардным контрактом; форвардный обменный курс устанавливается путем сочетания инфляционных ожиданий и временной стоимости денег.

кредит: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Расчет форвардного обменного курса

шаг

Определите спотовую цену двух валют, подлежащих обмену. Убедитесь, что базовая валюта является знаменателем и равна 1, когда определяется спотовая цена. Числителем будет сумма в иностранной валюте, эквивалентная одной единице базовой валюты. Цены на наличную валюту можно найти на большинстве финансовых веб-сайтов с полным спектром услуг.

Например, скажите, что вашей базовой валютой является доллар США (USD), а иностранной валютой является фридоновский фунт (FDP). В настоящее время вы получаете 3 фридоновских фунта за доллар, поэтому спотовая цена доллара США за FDP равна 3.

шаг

Найти процентную ставку в стране, где используется базовая валюта. Процентная ставка используется для учета временной стоимости денег и инфляционных ожиданий в базовой стране. Процентная ставка может быть найдена на веб-сайте центрального банка страны. Скажем, применимая процентная ставка в США составляет 5 процентов. или 0,05 в десятичном виде.

шаг

Найти процентную ставку в стране, где используется иностранная валюта. Это объясняет временную стоимость денег и инфляционные ожидания в зарубежной стране. Скажем, процентная ставка в Freedonia составляет 10 процентов. или 0,1 при выражении в виде десятичной дроби.

шаг

Вставьте числа в уравнение прямого обменного курса, где «n» - это количество лет до оплаты:

Форвардный обменный курс = (спотовая цена) * ((1 + процентная ставка в иностранной валюте) / (1 + базовая процентная ставка)) ^ n

В примере:

Форвардный обменный курс = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 доллар США. Через год 3.14 фридоновских фунта будут равны 1 доллару США.