Преимущества портфельных инвестиций

В отличие от инвестиционного подхода классического анализа безопасности, который фокусируется на индивидуальном выборе безопасности, портфельные инвестиции представляют собой современный инвестиционный метод, который включает распределение активов и диверсификацию для создания совокупности инвестиций. Самая большая проблема в инвестировании - это неопределенность будущих результатов инвестиций и, следовательно, риск потенциальных инвестиционных потерь. Не считая инвестиционных результатов отдельных инвестиций, портфельные инвестиции могут хеджировать инвестиционные риски, сводя на нет различную доходность инвестиций между компонентными инвестициями.

Диверсификация и снижение рисков

Портфельные инвестиции направлены на снижение риска, а не на увеличение доходности. Вполне возможно, что в определенные годы доходы от отдельных инвестиций, основанные на анализе безопасности, превышают доходы от портфельных инвестиций. Однако в долгосрочной перспективе портфельные инвестиции способны обеспечить стабильную норму прибыли, которая в среднем лучше, чем доходность отдельных инвестиций, из-за диверсификации рисков между различными инвестициями в портфеле. Портфельные инвестиции ищут различные классы активов, которые менее или отрицательно коррелируют, такие как объединение акций и облигаций для выравнивания волатильности.

Анализ минимальной безопасности

Традиционный выбор безопасности требует значительных усилий с точки зрения времени и ресурсов для выполнения так называемого трехэтапного анализа экономики, отрасли и компании. Хотя портфельные инвестиции включают в себя сборку отдельных ценных бумаг, в центре внимания не достоинства каждой отдельно стоящей ценной бумаги, а больше того, как они могут соответствовать ожидаемой общей производительности портфеля. Некоторые портфельные инвестиции после их создания можно оставить без изменений независимо от меняющейся экономической среды. Когда результаты инвестирования не зависят исключительно от ожидаемой производительности отдельной ценной бумаги выше среднего, простой метод анализа безопасности, такой как проверка безопасности, может свести работу анализа безопасности к минимуму.

Системный инвестиционный подход

Поскольку портфельные инвестиции отходят от отдельных вариантов обеспечения безопасности, в них применяется системный инвестиционный подход, который должен принести пользу владельцу инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе. Чтобы достичь такой позитивной долгосрочной цели, портфельные инвестиции начинаются с установления целей портфеля, после чего формулируется инвестиционная стратегия. Уровень ожидаемой доходности и толерантность к риску оцениваются таким образом, чтобы разные веса можно было присвоить разным классам и категориям активов. Будущие результаты портфельных инвестиций зависят от общей инвестиционной политики, которая стремится обеспечить, чтобы убытки от одной ценной бумаги компенсировались доходами от другой.

Пассивный Инвестиционный Стиль

Активное управление инвестициями при постоянной покупке и продаже увеличивает операционные издержки и имеет налоговые последствия, что может быть особенно тревожным, когда краткосрочный период владения приводит к приросту капитала, облагаемому налогом как обычный доход. В то время как выбор отдельных ценных бумаг зависит от активного выбора акций для влияния на производительность, портфельные инвестиции предназначены для пассивного управления, сводя к минимуму обороты портфеля до необходимой перебалансировки портфеля. Заданный процент весов, назначенных различным активам и ценным бумагам, не должен реагировать на каждое движение рынка и даже экономики, пока общий профиль риска портфеля остается неизменным.