Оглавление:
Многие формы кредитных соглашений включают вексель, юридическое обещание погасить долг. Само вексель имеет юридическую силу, но не обеспечивает кредит, что означает, что кредитор имеет меньше прав в случае дефолта или банкротства. В результате заемщик и кредитор обычно соглашаются на залоговое удержание, судебный иск на актив.
Правовой статус
Вексель является юридическим документом, устанавливающим обязательство по погашению долга. Он содержит информацию, аналогичную неофициальному «долговому расписанию», но имеет существенное отличие. Вексель - это просто признание того, что долг существует, и сам по себе он не обязывает заемщика выплачивать деньги. Вексель является юридически обязывающим обещанием заемщика погасить деньги. В большинстве случаев он детализирует согласованный график погашения.
Недостатки
Сам вексель является необеспеченным обязательством. Это не меняет того факта, что заемщик юридически обязан погасить долг. Однако, если заемщик объявлен банкротом, вексель сам по себе будет иметь более низкий приоритет, чем обеспеченные долги. Это означает, что кредиторы не будут возвращать деньги, пока те, у кого есть обеспеченные долги, не будут полностью оплачены. В случае, если денег достаточно, чтобы заплатить часть денег, причитающихся в обеспеченных долгах, кредитор необеспеченного долга обычно вообще не получает денег.
Решения
Чтобы преодолеть проблему безопасности для кредиторов, большинство векселей сопровождается залогом. Это соглашение между заемщиком и кредитором о том, что до тех пор, пока долг не будет погашен, у заемщика есть законное требование на актив, который обеспечивает долг. В случае векселя это чаще всего недвижимость. Владелец залога имеет право заставить заемщика продать актив для погашения долга в случае дефолта по погашению; право на возврат непогашенного остатка займа от выручки, если заемщик добровольно продает актив; и право требовать актива или доходов от продажи в случае банкротства заемщика.
Пользы
Одной из форм ссуды, которая включает как вексель, так и залоговое удержание, является акт инвестиционного траста, при котором один или несколько кредиторов предоставляют средства для ссуды на недвижимость, организованной через траст. Это отличается от традиционной ипотеки, в которой юридические полномочия, содержащиеся в векселе и залоговом удержании, обычно объединяются в одном документе договора об ипотеке.
полемика
Некоторые юристы утверждают, что кредиторы не должны быть в состоянии выкупить имущество, если само вексель не может быть предъявлен. Это спорный вопрос, и по состоянию на 2010 год он все еще был неубедительным и обсуждался на уровне штатов.