Каковы преимущества и недостатки анализа финансового коэффициента фирмы?

Чтобы помочь определить потенциально выгодные инвестиции, инвестор должен понимать финансовое положение компании или фирмы. При принятии решения о кредитовании и андеррайтинге финансовое учреждение должно иметь представление о финансовой отчетности компании. Анализ коэффициентов позволяет проводить базовый анализ и обобщение финансовых показателей компании, а также базовое понимание финансового профиля фирмы.

Анализ финансовых коэффициентов помогает инвесторам понять фирму.

Преимущество: производительность во времени

Анализ коэффициентов является сильным показателем финансовых показателей компании с течением времени. Аналитик может рассчитать один и тот же коэффициент в разные периоды времени, чтобы определить конкретные компоненты финансовых показателей компании, которые могут улучшаться или снижаться. Анализ отношения использует относительные проценты, а не суммы в долларах, что позволяет легко сравнивать данные по периодам. Анализ отношений может помочь различить фирмы, которые могут потерпеть неудачу, и фирмы, которые являются прибыльными.Благодаря тщательному использованию анализа финансовых коэффициентов, аналитик может обнаружить финансовые проблемы за пять лет до того, как фирма обанкротится.

Преимущество: выступление против конкурентов

Анализ соотношения может использоваться для оценки эффективности компании по сравнению с другими конкурентами, работающими в той же отрасли. Компании, работающие в одной отрасли, обычно демонстрируют похожие финансовые профили. Таким образом, расчетный коэффициент, который значительно выше или ниже среднего по отрасли, может указывать на особенно сильные или особенно слабые показатели компании в определенных областях.

Недостаток: узкий фокус

Анализ отношения может привести к узкому вниманию к определенным элементам финансовых показателей компании. Важно учитывать все соотношения по отношению друг к другу. Например, одно соотношение может указывать на низкий уровень ликвидности, а другое соотношение может указывать на высокий уровень операционной прибыльности. Финансовые коэффициенты следует рассматривать в целом; в случае, казалось бы, противоречивой информации, может потребоваться более тщательный анализ финансовой отчетности.

Недостаток: методология учета

На определенные коэффициенты могут отрицательно повлиять методологии бухгалтерского учета компании. Например, ускоренная амортизация может завышать истинную стоимость амортизации для компании. Задолженность может финансироваться через различные дочерние или внебалансовые счета. Таким образом, при рассмотрении результатов анализа финансового коэффициента аналитик должен знать о методологиях финансового учета, используемых компанией. Они часто обсуждаются в примечаниях к финансовой отчетности.