Оглавление:
Скользящая доходность будет определять среднегодовую доходность за определенный период. Как только этот период подходит к концу, скользящий возврат охватит новый период. Например, если инвестор смотрит на 10-летнюю скользящую доходность акций в 2008 году, то первый год - 1998 год. В следующем году доход будет «пролонгирован», поэтому начальный год будет 1999, а теперь этот период включает 2009 год. По окончании одного периода возврат должен постоянно «пролонгировать», чтобы охватить новый период.
шаг
Установите даты, которые вы хотите, чтобы начать скользящий период и закончить скользящий период. Например, инвестор хочет пятилетний скользящий период для возврата акций Фирмы А, начиная с 2002 года и заканчивая в 2006 году.
шаг
Найти процент возврата за год. Если процент возврата не указан, то формула имеет вид: конец цены периода минус начало цены периода, а результат делится на цену начального периода.
Например, 1 января 2002 года цена акций фирмы А составляла 30 долларов. 31 декабря 2002 года цена акции составляла 35 долларов. Так что 35 долларов минус 30 долларов равняется 5 долларам. Затем 5 долларов делятся на 30 долларов для возврата около 17 процентов. Другие доходы для фирмы А составили 10 процентов в 2003 году, 14 процентов в 2004 году, 5 процентов в 2005 году и 8 процентов в 2006 году.
шаг
Добавьте результаты вместе. В нашем примере 17 плюс 10 плюс 14 плюс 5 плюс 8 равняется 54.
шаг
Разделите сумму возвратов на количество возвратов. В нашем примере 54, деленное на 5, соответствует пятилетней доходности в 10,8%.
шаг
Исключите первый год возвратов и добавьте следующий год как самый новый год возвратов. В нашем примере исключите возврат 2002 года и добавьте доход 2007 в расчет. Повторите расчет, чтобы найти новый скользящий пятилетний доход.