Оглавление:
- Понимание словаря опций
- Как опции ограничивают риск
- Зарабатывание денег с опциями звонка
- Зарабатывание денег с опционами пут
Торговля опционами на акции - это способ инвестировать в акции без огромных сумм денег, одновременно ограничивая риск потери денег. У торговых опций есть свой словарный запас и процедуры. Хотя большая часть этого может быть нелогичной, есть сходство между опционами на акции и покупкой страховки для защиты актива, такого как ваш автомобиль.
Понимание словаря опций
Опцион представляет собой выбор инвестора при работе с акциями, акциями, биржевыми фондами и другими аналогичными продуктами. Сам опцион представляет собой контракт на 100 акций с заранее определенной ценой, называемой ценой исполнения и датой истечения срока действия. Существует два основных типа опционов, называемых колл и пут, синонимы покупки и продажи. Самый простой способ запомнить это - думать о покупке как о «вызове», а о продаже как о «потушении». Покупатель опциона приобретает право купить или продать 100 акций по цене исполнения за премию. Продавец, которого в опционных терминах называют писателем, обязан продать или купить, если покупатель использует опцион.
Как опции ограничивают риск
Покупатель опциона имеет право, но не обязан, покупать или продавать в соответствии с условиями опционного контракта. Рассмотрим страхование автомобиля на мгновение. Вы приобретаете страховку на небольшую часть денежной стоимости вашего автомобиля на случай аварии и необходимости ремонта или замены автомобиля. Ваша страховая премия дает вам уверенность в том, что вы не рискуете общей стоимостью своего автомобиля. Покупка опционного контракта аналогична. Покупатель прогнозирует, что акция приобретет или потеряет стоимость в будущем, и покупает опцион, в котором цена исполнения ниже или выше прогнозируемой стоимости акции. Если покупатель ошибается, он позволяет опциону истечь, утрачивая только премию за опцион на акции, а не потерю стоимости этих 100 акций.
Зарабатывание денег с опциями звонка
Когда стоимость акции превышает цену исполнения опциона на покупку до истечения срока ее действия, покупатель может воспользоваться опционом и купить акции. Тем не менее, теперь опцион имеет свою ценность, и именно так торговля опционами приносит прибыль. Покупатель может теперь продать свой контракт кому-то, кто хочет купить эти акции дешевле, чем текущая рыночная ставка, которую автор опциона обязан предоставить. Стоимость этой продажи зависит от разницы между страйк-ценой и текущей стоимостью и временем, оставшимся до опциона. Пока покупатель окупает опционную премию, прибыль реализуется.
Зарабатывание денег с опционами пут
Покупатель пут-опциона хочет, чтобы стоимость акции упала ниже цены исполнения. В этом случае писатель обязан купить 100 акций по выбору покупателя по цене, которая сейчас выше рыночной. Этот опционный контракт становится привлекательным для держателей падающих акций. Покупатель получает прибыль, продавая опцион пут на сумму, превышающую премию опциона.