Оглавление:
- Балансовая стоимость и рыночная капитализация
- Формула для балансовой стоимости
- Балансовая стоимость на акцию
- Материальная балансовая стоимость
Если вы вычли остаток автомобильной ссуды из рыночной стоимости автомобиля, у вас останется доля в транспортном средстве. Балансовая стоимость или внутренняя стоимость компании - это почти то же самое - это долларовая стоимость фирмы после того, как вы вычли долги из стоимости активов, которыми владеет бизнес. Это полезная информация, потому что вы можете сравнить балансовую стоимость с ценой акций компании и получить представление о том, переоценен ли бизнес или недооценен.
Балансовая стоимость и рыночная капитализация
Предположим, что компания решает ликвидировать. Он продает свои активы, расплачивается с кредиторами и распределяет оставшиеся деньги среди акционеров. Акционеры получат деньги, если это произойдет, это балансовая стоимость компании. Не путайте балансовую стоимость с рыночной стоимостью или рыночной капитализацией. Рыночная капитализация - это то, что инвесторы готовы платить за компанию. Кратко называется рыночной капитализацией, она равна цене за акцию, умноженной на количество размещенных акций. Балансовая стоимость и рыночная капитализация могут быть разными. Например, молодая фирма с блестящими перспективами роста может иметь рыночную капитализацию, намного превышающую ее балансовую стоимость.
Формула для балансовой стоимости
Вы можете найти необходимую информацию для расчета балансовой стоимости на балансе компании, найденную в ее годовом отчете. Часть расчета уже сделана для вас. На балансе вы увидите активы, перечисленные первыми и составленные в целом. Далее в балансе указываются обязательства компании. В последнем разделе перечислены акционерный капитал, который равен активам за вычетом обязательств. Чтобы рассчитать балансовую стоимость, вычтите долларовую стоимость привилегированных акций из акционерного капитала. Предположим, у компании есть активы на 100 миллионов долларов и долги на 60 миллионов. Вычитая, вы получаете акционерный капитал в размере 40 миллионов долларов. Фирма выпустила привилегированные акции на 5 миллионов долларов, поэтому вычтите эту сумму, оставив балансовую стоимость в 35 миллионов долларов.
Балансовая стоимость на акцию
Может быть полезно сравнить рыночную цену акций с балансовой стоимостью. Чтобы сделать это проще, конвертируйте общую балансовую стоимость в балансовую стоимость на акцию. Предположим, что балансовая стоимость компании составляет 35 миллионов долларов, а в обращении находятся 1,4 миллиона простых акций. Разделите 35 миллионов долларов на 1,4 миллиона акций по балансовой стоимости одной акции в 25 долларов.
Материальная балансовая стоимость
Бизнес активы можно разделить на две категории: материальные и нематериальные. Материальные активы - это собственность, которой владеет бизнес, например недвижимость, оборудование, инвентарь и денежные средства. К нематериальным активам относятся такие вещи, как гудвилл, стоимость торговых марок и патентов. Это может быть очень ценно, но нет никакой физической собственности, на которую вы могли бы положиться. Консервативный подход к оценке стоимости компании заключается в расчете материальной балансовой стоимости, также называемой чистыми материальными активами. Формула представляет собой активы компании за вычетом обязательств, нематериальных активов и стоимости привилегированных акций. Результат говорит вам, что материальная стоимость равна после того, как обязательства вычтены из материальных активов.