Важность банковских вкладов в денежной массе

Банковские депозиты - это обычное явление, при котором клиенты вносят средства на свои счета. Банк должен предоставить клиенту наличные деньги при каждом снятии средств; однако, если они не будут сняты, банки, как правило, будут использовать средства в качестве инвестиций или займов для других клиентов до тех пор, пока вкладчик не сделает вывод. Этот процесс важен в отношении денежной массы и имеет несколько последствий.

Исторически

Исторически сложилось так, что экономисты не могли решить, как банковские депозиты вписываются в денежную массу. В конце концов, разные банковские системы выбирали разные способы представления депозитов с помощью реальных активов, таких как серебро и золото, или только с помощью записей. Эти системы со временем менялись с созданием более точных методов учета. Это привело к некоторым различиям в экономической теории о том, как обращаться с банковскими депозитами, особенно в начале. Однако к 1900-м годам большинство экономистов согласились с тем, что депозиты и банкноты должны были считаться частью денежной массы.

Сбережения и методы инвестирования

Депозиты являются не только частью денежной массы, они также оказывают на нее существенное влияние. Правительства создают и распределяют деньги по всей экономике в ответ на ключевые факторы, такие как инвестиции. Инвестиции в значительной степени возможны, потому что люди могут перемещать большие суммы денег, сохраняя, переводя и снимая средства с банковских счетов. Банковские депозиты являются основным инструментом для инвестиций, и без них предприятия вообще не смогут получить доступ к средствам от физических лиц.

Создание денег через депозиты до востребования

Предприятия и частные лица также могут получать средства через сам банк. Банки могут влиять на предложение денег с помощью депозитов до востребования или ссуд, которые банк финансирует за счет полученных денежных вкладов. Используя процентные ставки для создания собственной прибыли, банки также создают деньги для увеличения денежной массы в экономике. Однако банки не могут использовать все свои резервы для займов - правительство требует, чтобы они держали определенную сумму для удовлетворения изъятий.

Ставка федеральных фондов

Правительство также контролирует предложение денег, чтобы влиять на инфляцию и другие части экономики через ставку федеральных фондов. Это ставка, по которой банки кредитуют друг друга, как правило, на кредиты овернайт, которые позволяют банкам выполнять очень краткосрочные обязательства или привлекать инвестиционные средства в течение короткого периода времени. Поскольку эти ссуды часто составляют миллионы или миллиарды долларов, изменение ставки федеральных фондов является простым способом изменения денежной массы в целом. Если банкам легко занимать деньги, используя средства Федеральной резервной системы, нет необходимости держать большие запасы средств под рукой. Однако, если ставки повысятся, банки ответят увеличением запасов, сократив предложение денег на открытом рынке. Изменение ставки также меняет ожидания в отношении казначейских облигаций, которые являются еще одним инструментом, который правительство использует для изменения денежной массы.