Оглавление:
Компания может иметь положительный чистый доход, но отрицательный денежный поток за тот же год, если она использует метод начисления для учета доходов и расходов. При методе начисления чистый доход может быть увеличен за счет неденежных доходов, которые не влияют на денежный поток, тогда как денежный поток может быть уменьшен за счет фактических денежных выплат, которые не могут считаться вычетом расходов по чистой прибыли. В результате, в то время как достаточный неденежный доход может помочь в достижении положительного чистого дохода, достаточные не денежные выплаты могут привести к отрицательному денежному потоку при прочих равных условиях.
Чистый доход
Чистая прибыль - это бухгалтерская прибыль, которая не измеряется денежными поступлениями и денежными выплатами. Компании могут осуществлять продажи в кредит и не получать денежные платежи от клиентов в то время, но все же регистрируют доходы в расчете чистой прибыли. Между тем, компании не фиксируют приток денежных средств от продаж. Предполагая, что компания оплатила денежные средства за понесенные расходы и не имела других притоков денежных средств за год, учитывая, что доходы превысили расходы, у компании будет положительный чистый доход, но отрицательный денежный поток за год.
Увеличение актива
Денежный поток за тот же год может быть дополнительно уменьшен другими денежными выплатами, которые не учитываются как понесенные расходы и, таким образом, не снижают чистый доход. Денежные средства, выплачиваемые для увеличения определенных операционных активов за год, такие как покупка инвентаря, являются формой оттока денежных средств, которая, если она достаточно велика, может уменьшить общий денежный поток до отрицательного. Компании также могут предварительно оплатить определенные расходы на будущее, которые отражаются как понесенные расходы только с течением времени. В результате, хотя вся предоплата вычитается для движения денежных средств, только чистая прибыль вычитается только из ее части в качестве понесенных расходов за год.
Снижение ответственности
Компании также производят денежные платежи, чтобы уменьшить связанные с операциями обязательства, а именно различные кредиторские задолженности. Кредиторская задолженность является результатом начисленных расходов за более ранние периоды, которые не были оплачены наличными. На момент возникновения расходов чистый доход уменьшился, а денежный поток не пострадал. Однако в год погашения непогашенной задолженности денежные выплаты не влияют на чистую прибыль, но уменьшат денежный поток за год. Если все суммы к оплате подлежат оплате в одном и том же году, их общая сумма выплат может привести к отрицательному движению денежных средств.
Денежный поток
Общий поток денежных средств также включает отток денежных средств от неоперационной деятельности, в частности от инвестиций и финансирования. Инвестиции в покупку и возврат основного долга являются двумя основными источниками оттока денежных средств. В то время как инвестиционные убытки от продажи инвестиций в инвестиционную деятельность и процентные расходы по заемным средствам в финансовой деятельности являются вычитаниями для чистого дохода, сумма инвестиционных покупок и сумма основного окупаемости являются большими вычитаниями для расчета денежного потока. Чем больше разница между двумя типами вычитаний в их относительных суммах, тем больше вероятность того, что денежный поток может стать отрицательным, а чистый доход останется положительным.