Оглавление:
Дата сделки и дата расчета - это термины, используемые при инвестировании, которые чаще всего применяются к торговле акциями. Дата сделки - это дата, на которую ваш ордер на покупку или продажу акций фактически исполняется. Датой расчета является дата, к которой обе стороны, покупатель и продавец, должны технически выполнить свои обязательства в торговле.
Основы торговой даты
Если вы хотите купить или продать акции, вы звоните своему брокеру и запрашиваете биржевую сделку или переходите на свой онлайн-счет и размещаете заказ самостоятельно. По рыночному ордеру ваша сделка обычно выполняется в течение нескольких секунд. В случае лимитного ордера ваша сделка может состояться или не состояться в этот день. Фактическая дата исполнения вашей сделки называется датой сделки. Это дата, когда технически совершается ваша покупка или продажа, и дата, используемая для целей налогообложения.
Основы расчета даты
В общих чертах, дата расчета определяется в Бизнес-словаре как дата, к которой продажа «завершена». Продавец должен доставить товар или услугу, а покупатель должен оплатить приобретенное. При инвестировании даты расчетов часто связаны с акциями, но они также являются общими для рынков облигаций и других рынков финансовых инвестиций. Дата расчета по сделке с акциями обычно составляет три дня после даты сделки. В облигациях расчетная дата - один день после торговой даты. Согласно статье Motley Fool «Торговые даты против расчетных дат» за февраль 2005 года, «датой расчета является только дата, когда денежные средства или ценные бумаги от транзакции зачисляются на ваш счет».
Почему разница?
Поскольку многое из того, что испытывают отдельные инвесторы на фондовом рынке, происходит за кулисами, многие не понимают важности трехдневного ожидания расчетов по биржевым сделкам. В то время как инвесторы часто торгуют в электронном виде, физическая обработка сделок, включающая обмены между брокерами ценных бумаг и фондов, требует времени. Технически, когда вы совершаете сделку по продаже принадлежащих вам акций, вы завершили продажу. Тем не менее, физические средства не находятся на вашем счете и доступны для снятия до трех дней спустя. Это похоже на продажу физической собственности. Если вы продаете дом, вы законно продали недвижимость при подписании договора купли-продажи обеими сторонами (исключая непредвиденные расходы). Тем не менее, вы не получите средства от продажи до даты закрытия.
Бесплатные поездки
Индивидуальные инвесторы, как правило, подвержены влиянию дат расчетов только тогда, когда ожидают вывода средств или пытаются совершить новую сделку с неоплаченными средствами. При наличии денежного счета Комиссия США по ценным бумагам и биржам требует от вас оплатить определенную ценную бумагу до ее продажи. Невыполнение этого требования называется «фрирайдингом», что запрещено регламентом SEC. Ваш брокер должен приостановить ваши безналичные сделки на 90 дней, если это произойдет. Например, если вы продаете 100 акций в понедельник, 4 апреля, по 5 долларов за акцию, вы должны получить 500 долларов на дату расчетов в четверг, 7 апреля. Вы можете приобрести новые акции за счет неоплаченных средств, но вы должны держать новые акции до первоначальной продажи рассчитываются 7 апреля. Это риск, если вы покупаете акцию, которая танкируется и не может быть продана в течение пары дней.