Как рассчитать чистую балансовую стоимость

Чистая балансовая стоимость является ключевой фигурой для многих инвесторов. Поскольку это самая близкая оценка базовой стоимости компании - как того, что она заплатила за свои активы, так и того, что она могла бы получить от их продажи, - она ​​часто обеспечивает «пол» для любой другой оценки. Кроме того, чистая балансовая стоимость говорит инвесторам, что компания инвестировала, чтобы получить доход, который она зарабатывает в настоящее время. Таким образом, чистая балансовая стоимость помогает измерить эффективность бизнеса.

Инвесторы используют чистую балансовую стоимость для принятия обоснованных финансовых решений.

Определение

Балансовая стоимость - это стоимость активов компании за вычетом ее обязательств. Существует несколько вариантов балансовой стоимости, но все они включают в себя стоимость недвижимости компании, оборудования, инвентаря, денежных средств в кассе и дебиторской задолженности, а также размер кредиторской задолженности компании, задолженности и налогов. Существуют различия в балансовой стоимости в зависимости от точного характера расчетов.

Определение активов

Чтобы начать расчет балансовой стоимости, сложите общую стоимость активов компании. Активы определяются как все, что имеет ценность для компании. Есть некоторые активы, которые имеют очевидную ценность, например наличные в кассе: они стоят 100 процентов от их номинальной стоимости. Другие активы сложнее оценить. Возможно, производитель потратил 1 миллион долларов на создание уникальной машины, которую не может использовать ни одна другая компания. Если эта машина приносит прибыль в размере 500 000 долларов в год, это, безусловно, весьма ценно, но ее нельзя продать ни за что по своей реальной стоимости. Бухгалтеры часто создают политики для оценки таких сложных активов.

Обратите внимание на общую стоимость этих активов.

Определение обязательств

Далее рассчитайте суммарные обязательства компании. Обязательства - все, что вызывает будущие денежные затраты. Если компания должна поставщику 50 000 долларов, это обязательство, так как в конечном итоге ей придется заплатить эту сумму. Другие обязательства сложнее оценить, хотя. Если на компанию был подан иск на 1 миллион долларов, это не обязательство на 1 миллион долларов, так как им, возможно, не придется платить. Но это не обязательство в размере 0 долларов США, поскольку после предъявления иска компания стоит меньше, чем раньше. Компании часто корректируют свои обязательства в отношении потенциальных рисков, подобных этим, исходя из вероятного результата.

Обратите внимание на этот номер.

Нематериальные активы и обязательства

Решите, как обращаться с нематериальными активами и обязательствами. Для многих компаний самый ценный актив, которым они владеют, не ощутим. Известный бренд, такой как Coca-Cola, стоит миллиарды долларов, но он не добавляется в баланс компании. В то же время пенсионные обязательства могут создать долгосрочную стоимость для компании, которую трудно оценить.

В общем, вы решаете, рассчитываете ли вы сценарии наихудшего или лучшего варианта. Если вы рассматриваете ликвидационную стоимость компании, вам следует обратить внимание только на материальные активы, но и на материальные и нематериальные обязательства. Если вы рассматриваете максимально возможную оценку компании в будущем, обратите внимание на материальные и нематериальные активы, а также дисконтируйте нематериальные обязательства.

Отрегулируйте общую стоимость активов и общую стоимость обязательств исходя из этих нематериальных соображений.

Расчет чистой балансовой стоимости

Вычесть обязательства из активов. Результатом является чистая балансовая стоимость компании. Используйте указания из предыдущих разделов, чтобы определить, как рассчитывать трудноизмеримые активы и обязательства. Этот расчет учитывает все ценности, которыми владеет компания, а также все ее обещания другим сторонам. Разница между этими двумя цифрами заключается в том, что осталось акционерам компании.

Проверь свою работу

Чтобы проверить свою работу, добавляйте обязательства по одному к балансовой стоимости, пока не останется никаких обязательств для добавления. Полученное число должно быть активами компании, как было рассчитано ранее. Это связано с тем, что чистая балансовая стоимость равна активам за вычетом обязательств. Добавление обязательств обратно в уравнение оставляет активы.