Преимущества и недостатки кредитного риска

Кредитный риск - это риск того, что заемщик не сможет или не захочет погасить кредитора в соответствии с договоренностью. При предоставлении кредитов кредиторы всех типов пытаются проанализировать преимущества или недостатки кредитования конкретных заемщиков, пытаясь определить их кредитный риск и общую кредитоспособность. Область кредитного анализа огромна, и фирмы продолжают тратить большие суммы денег, пытаясь определить, куда инвестировать свои деньги, не принимая на себя чрезмерный кредитный риск.

Кредитный риск определен

Кредитный риск - это риск убытков инвестора, который возникает из-за заемщика, который не выполняет платежи, как было обещано. Это может быть потребитель, который не делает платеж по кредиту, кредитной карте или ипотеке; бизнес, который не платит зарплату работнику или не оплачивает счет в установленный срок; или даже правительство, которое не производит платеж по облигации. Анализ кредитного риска является важной частью многих инвестиционных решений, и сложные программы и значительные ресурсы часто используются, чтобы определить, может ли инвестор погасить свое обязательство или он "не выполнит" свое обязательство. Таким образом, кредитный риск иногда называют «риском дефолта».

Типы кредитного риска

Существует много видов кредитного риска, которые иногда упоминаются в конкретной терминологии. Любое увеличение расходов, связанных с тем, что заемщик не осуществляет платежи в соответствии с договоренностью, может быть отнесено к категории кредитных рисков. Например, даже если клиент кредитной карты в конечном итоге оплачивает свой счет, если кредитор вынужден совершать коллекторские звонки или обращаться в агентство по сбору платежей, такое увеличение стоимости является разновидностью кредитного риска. В частности, «риск дефолта» - это риск того, что сторона не выплачивает и не может заплатить в соответствии с договоренностью (сверх простого увеличения стоимости инкассо), и иногда его называют «риск контрагента». Когда заемщик является государством, кредитный риск часто называют «суверенным риском».

Кредитный анализ: преимущества и недостатки

Фирмы, правительства и все типы кредиторов проводят кредитный анализ, чтобы определить, в какой степени они сталкиваются с кредитным риском, связанным с их инвестициями. При оценке достоинств и недостатков инвестиций определенного типа фирмы используют собственные компьютерные программы для консультирования по снижению и предотвращению риска (или переноса его в другое место) или используют стороннюю помощь, например, анализ оценок кредитоспособности рейтинговых агентств от компаний. как Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings и другие. После того, как кредиторы используют свои собственные модели и советы других для ранжирования клиентов в соответствии с риском, они применяют эти знания для снижения кредитного риска.

Методы снижения кредитного риска

Кредиторы используют различные средства для снижения и контроля кредитного риска. Кредиторы могут снизить кредитный риск одним из способов, используя «ценообразование на основе риска», при котором кредиторы назначают более высокие ставки заемщикам с более ощутимым кредитным риском. Другой способ заключается в «заветах», когда кредиторы применяют к ссуде условия, такие как заемщики должны периодически отчитываться о своем финансовом состоянии, или когда заемщики должны полностью погасить ссуду после определенных событий (например, изменений в долге заемщика до коэффициент собственного капитала или другие коэффициенты задолженности). Другим методом является диверсификация, которая может снизить кредитный риск для кредиторов, так как диверсифицированный пул заемщиков с меньшей вероятностью будет одновременно дефолт, оставляя кредитора без надежды на восстановление. Помимо этого, многие фирмы используют кредитное страхование или кредитные деривативы, такие как «кредитные дефолтные свопы», в попытке передать риск другим фирмам.