Каковы специальные маржинальные требования?

Маржинальная торговля - это особая форма торговли, которая включает заимствование денег у биржевого маклера для покупки акций. Затем инвестор выплачивает деньги и проценты позднее. Акции служат обеспечением в случае, если инвестор не погасит деньги.

Цель

Основной причиной использования маржинальной торговли является увеличение потенциальной прибыли без ограничения из-за отсутствия наличных денег. Например, если вы инвестируете 500 долларов в акцию, может потребоваться значительное повышение цены, чтобы получить приличную сумму денег, особенно если существуют фиксированные операционные издержки. Если вы используете маржинальную торговлю, чтобы инвестировать в акции 10000 долларов, для получения той же прибыли потребуется лишь небольшое повышение цены. Конечно, маржинальная торговля также увеличивает вероятность убытков.

Стандартные маржинальные требования

Биржевой маклер, который ссужает деньги инвестору, защищает себя от неспособности инвестора погасить кредит и возможного убытка после продажи акций, которые служат залогом. Чтобы минимизировать риск, биржевой маклер требует, чтобы инвестор внес дополнительные деньги в случае падения цены акций. Это известно как поддержание маржи. Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, большая часть маржинальной торговли в США регулируется Советом Федеральной резервной системы, Нью-Йоркской фондовой биржей или Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам. Как правило, вы должны внести наличные как минимум на половину всей покупки акций, а остальное предоставит биржевой маклер по марже.

Другое текущее требование маржи известно как требование к обслуживанию. Регулирующий орган финансовой индустрии требует, чтобы капитал инвестора, который представляет собой текущую рыночную стоимость акций за вычетом суммы, заимствованной инвестором, всегда должен составлять не менее 25 процентов от текущей рыночной стоимости акций. Если это не так, инвестор может быть вынужден погасить часть заемных средств, чтобы исправить дефицит.

Особые маржинальные требования: биржевые маклеры

Некоторые биржевые маклеры предъявляют более высокие требования к марже обслуживания - часто в диапазоне от 30 до 40 процентов. Эффект состоит в том, что требуется меньшее падение цены акций до того, как капитал инвестора станет слишком низким, и инвестор вынужден будет вкладывать дополнительные средства.

Особые маржинальные требования: акции

В то время как биржевые маклеры предъявляют стандартные требования к марже для клиентов, они могут предъявлять особые требования к более высокой марже для определенных акций. Обычно это акции с историей волатильности, что означает резкое изменение цены. Эти более высокие маржинальные требования означают, что может потребоваться лишь незначительное снижение цены акций, прежде чем инвестору придется вкладывать больше денег. Обратите внимание, что точный эффект зависит от того, сколько денег инвестор вкладывает в первую очередь по сравнению с тем, сколько он занимает.