Оглавление:
Процентные свопы - это финансовый механизм, используемый инвесторами для управления рисками и спекуляции на будущих рыночных показателях. При обмене ставками одна группа инвесторов обязуется выплатить фиксированную процентную ставку по инвестициям другой в обмен на переменную процентную ставку на ту же сумму денег. Это позволяет спекулянтам помогать другим инвесторам укреплять свои инвестиции.
Скорость увеличивается для следователей
Поскольку доходность инвестиций с плавающей процентной ставкой колеблется в зависимости от рынка, управлять ими сложнее, чем инвестициями с фиксированной ставкой. Денежные менеджеры часто меняют плавающие ставки на фиксированные ставки в свопе, чтобы зафиксировать ставку и позволить планирование. Если плавающая процентная ставка повышается после согласования условий свопа ставки, первоначальный владелец процентного потока теряет увеличенный процентный доход от повышенных ставок, но только в разнице между ставкой, согласованной с другой стороной в свопе, и плавающий. Например, если обмен ставками осуществляется по ставке 6,7%, а плавающая ставка повышается до 6,9%, первоначальный инвестор не начисляет проценты за разницу в 0,2%.
Оценить капли для спекулянтов
Спекулятивные инвесторы обменивают предсказуемость и безопасность потоков доходов с фиксированной процентной ставкой на волатильность потоков с плавающей процентной ставкой, прогнозирующих повышение процентных ставок, что делает плавающую ставку более прибыльной, а инвестиции стоят больше, чем первоначальные затраты. Если плавающая ставка падает, стоимость инвестиций спекулянта уменьшается, и инвестор теряет деньги. Например, торговля потоком дохода в 1000 долларов США с процентной ставкой 6,5 процента (стоимостью 65 долларов США в год) для потока с плавающей ставкой 1000 долларов США, который падает до 6 процентов (стоимостью 60 долларов США в год), приводит к чистым потерям в 5 долларов США ежегодно для спекулянта.
Колебания Валюты
Более сложные формы механизмов обмена ставок обменивают стоимость в двух валютах или комбинации процентных ставок и валют. Эти стратегии представляют одинаковый риск для исследователей и спекулянтов - либо теряя дополнительный доход, когда стоимость одной валюты растет, либо теряя деньги, когда она падает - комбинация обмена валюты и прогнозирования процентной ставки делает международные обменные курсы сложным предложением.