Оглавление:
Скорость записи измеряет скорость, с которой компания истощает свои денежные ресурсы в течение определенного периода времени. Самый общий скорость сжигания денежных средств Расчет производится путем измерения 80 000 долларов США, это означает, что компания достигнет нулевой денежной позиции через четыре месяца, если не сможет увеличить свои доходы.
Операционный денежный поток
Несмотря на то, что коэффициент сжигания является важной базовой метрикой, более детальное изучение операционного денежного потока может помочь оценить состояние компании. Бизнес может быть в состоянии генерировать денежные средства посредством краткосрочного финансирования или дополнительного долга, но если отток денежных средств превышает приток на длительный период, его бизнес-модель может быть не устойчивой.
Анализируя компанию, вы можете получить точную оценку того, как быстро деньги поступают со счета. Отчет о движении денежных средств суммирует источники и использование денежных средств компании и соответствующее чистое изменение в денежном балансе компании в течение финансового периода. В целом, чистая прибыль плюс неденежные статьи, такие как износ и амортизация, плюс или минус изменение равны компании операционный денежный поток, Вы можете получить операционный денежный поток непосредственно из отчета о движении денежных средств. Чистое изменение денежных средств компании равно операционному денежному потоку плюс или минус инвестиционные денежные потоки плюс или минус финансовые потоки.
Пример расчета
Операционный денежный поток является хорошей основой для расчета расхода денежных средств и широко используется для расчета уровня расхода денежных средств. Если компания регистрирует ежемесячный отток денежных средств от операционной деятельности в размере 100 000 долл. США и имеет текущий остаток денежных средств в размере 1 млн. Долл. США, это указывает на то, что компания исчерпает денежные средства в течение десяти месяцев. Ежемесячный прирост наличности составляет 100 000 долларов в месяц.
Управление денежным потоком
Зачастую к моменту, когда уровень убыточности денежных средств компании становится центром внимания менеджмента или инвесторов, компания уже участвует в некоторой реструктуризации капитала, такой как банкротство. Две распространенные ситуации, в которых значимость увеличения денежной выручки увеличивается:
- Новые быстрорастущие компании нуждаются в краткосрочном финансировании, чтобы выжить достаточно долго, чтобы компания стала прибыльной. Зачастую компания использует публичные предложения акций, собирая денежные средства, примерно равные темпу выгорания компании. Это сделано для того, чтобы обеспечить максимально эффективное использование денежных средств - или в некоторых случаях денежные поступления используются для погашения существующих кредитных обязательств.
- Когда компания находится в финансовые трудностируководство должно управлять компанией через кризис ликвидности, Обычно это включает в себя создание подробных прогнозируемых финансовых отчетов с акцентом на расход денежных средств и соблюдение предстоящих долговых обязательств во избежание несостоятельности корпораций. Часто дискреционные расходы тщательно анализируются и, где это возможно, сокращаются, в том числе по подсчетам. Другие способы замедлить скорость записи включают агрессивное управление кредиторской и дебиторской задолженностью. могут быть расширены путем отсрочки платежей поставщикам на несколько дней, а дебиторская задолженность может быть получена более агрессивно.