Оглавление:
Оценка акций сравнивает одну акцию с другой или группу акций для оценки преимуществ инвестиций. Эта форма фундаментального анализа выгодна, потому что она оценивает стоимость акции в долгосрочной перспективе. Анализ оценки использует метрики и отношения, чтобы понять стоимость акции и определить, является ли она покупкой, продажей или удержанием.
оценка
Инвесторы, которые используют оценку, смотрят на ключевые аспекты компании при принятии решения, недооценена или переоценена акция. Если акции недооценены, то это может стоить покупки. Однако, если он переоценен, то, возможно, не стоит покупать. Оценочный инвестор может посмотреть на финансовую стабильность компании, рост прибыли или эффективность управления. Оценка прогнозируемой прибыли компании будет объективной оценкой, тогда как оценка управления компанией будет субъективной.
Соотношение цены и прибыли (P / E)
Соотношение цены и прибыли является ключевым фактором при оценке акций. Коэффициент P / E сравнивает текущую стоимость акций компании и прибыль на акцию. Например, если цена одной акции составляет 25 долларов США за акцию, а прибыль на акцию (EPS) равна 1,23, то отношение P / E составляет 20,3. Это важно. Инвесторы считают, что более высокий P / E указывает на быстрый рост, и поэтому готовы платить больше за акции с высоким P / E. Теоретически, при P / E 20,3 инвесторы готовы платить 20,3 долл. За 1 долл. Текущего дохода. Соотношение цены и прибыли также называется «кратным».
В двух словах
Бен МакКлюр, McClure & Co., объясняет, что оценка позволяет инвестору упростить информацию до соответствующих коэффициентов и показателей. Это позволяет инвестору сравнивать сразу несколько компаний. Однако он объясняет, что оценка может быть ошибочной, потому что она может основываться на наблюдениях. McClure приводит пример того, как Kmart стал фаворитом среди инвесторов в 1999 году, потому что он казался дешевым по сравнению с предположительно переоцененными Walmart и Target. Инвесторы не обратили внимания на ошибочные бизнес-модели Kmart, и компания объявила о банкротстве в 2002 году. «Сделайте свою домашнюю работу», - говорит МакКлюр. Лучше использовать различные методы и инструменты при определении стоимости компании.