Недостатки торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами привлекательна из-за разнообразия товарных и финансовых продуктов с фьючерсными контрактами и очень ликвидного рынка во многих фьючерсах. Торговцы фьючерсами могут получать прибыль от краткосрочных и среднесрочных изменений в таких товарах, как кукуруза, соя, нефть и бензин, а также фондовые индексы, процентные ставки, обмен валюты и облигации. Однако для новых или незнакомых трейдеров есть несколько явных недостатков в торговле фьючерсами.

Опасность кредитного плеча

Фьючерсные контракты могут быть куплены или проданы с маржинальным депозитом, который обычно составляет от 5 до 10 процентов от стоимости контракта. Это означает, что фьючерсы обеспечивают соотношение рычагов от 10-к-1 до 20-к-1 для движения цены базового товара или инструмента. Если трейдер выбирает неправильное направление для фьючерсного контракта, он может потерять большую часть или весь маржинальный депозит за очень короткое время. Высокий уровень кредитного плеча, предлагаемого торговлей фьючерсами, является обоюдоострым мечом, и трейдер должен иметь возможность постоянно контролировать свои сделки и быть готовым закрыть сделки, прежде чем убытки станут слишком большими.

Сложные продукты

Фьючерсные контракты сложны и могут быть трудны для понимания новыми трейдерами. Каждый контракт имеет разный размер и разные цены. Например, контракт на кукурузу рассчитан на 5000 бушелей кукурузы, а изменение цены на один тик стоит 12,50 долларов США; сырая нефть - на 1000 баррелей, а отметка - 10 долларов; Контракты с 10-летними казначейскими облигациями стоят 100 000 долларов, а тик стоит 15,625 долларов. Трейдеры также должны понимать окончательные даты торговли и возможные варианты доставки. Фьючерсы также торгуются только с брокерами, которые зарегистрированы в Комиссии по торговле товарными фьючерсами, и не могут быть проданы с обычными биржевыми брокерами.

Ценовые ограничения

Многие товары имеют дневной лимит на то, насколько цена может измениться. Если стоимость товара быстро меняется, он будет быстро достигать предельной цены каждый день, и трейдеры не смогут продолжать торговать. Фьючерсный трейдер, который пойман не с той стороны, где каждый день совершается лимит торговли, может оказаться в контракте с несколькими вариантами, чтобы остановить убытки.

Большой маржинальный депозит для новых трейдеров

Фьючерсные контракты предназначены для больших количеств базового товара или инструмента. Хотя маржинальное требование составляет небольшой процент от стоимости контракта, сумма в долларах может быть большой для новых инвесторов. Например, маржинальный депозит по контракту S & P 500 составляет 28 125 долларов. Даже для контракта e-mini S & P 500 требуется первоначальный депозит в размере 5625 долларов. Эти суммы могут быть слишком большими для начинающего трейдера, пытающегося научиться торговать фьючерсами.