Оглавление:
- Риск и подверженность
- Оценка вероятности риска
- Формула подверженности риску
- Оценка подверженности риску
Риск - это факт жизни для инвесторов. Даже федеральные страховые депозитные сертификаты подвержены риску изменения процентных ставок, а это означает, что повышение ставок может привести к тому, что вы застрянете с доходами ниже рыночных, пока не наступит срок погашения CD. Расчет подверженности риску является одним из инструментов, которые используют опытные инвесторы для оценки и управления риском. Это важно, потому что инвесторы, которые понимают риски, с которыми они сталкиваются, могут сделать лучший выбор для инвестиций.
Риск и подверженность
Риск - это вероятность того, что возможное негативное событие действительно произойдет. При инвестировании это означает, что вероятность неблагоприятных событий приведет к потере денег. Например, если вы покупаете облигацию, существует некоторая вероятность того, что эмитент облигации не выполнит своих обязательств, оставив вас без удачи и без денег. Расчет подверженности риску говорит вам, сколько вы можете потерять из-за неблагоприятных событий.
Оценка вероятности риска
Прежде чем вы сможете рассчитать подверженность риску, вам нужна разумная оценка вероятности возникновения события риска. Предположим, вы рассматриваете возможность инвестирования в корпоративную облигацию. Сделайте некоторое исследование, чтобы найти риск дефолта облигации. Например, в начале 2000-х годов корпоративные облигации, оцененные Moody's как инвестиционная оценка, имели историческую ставку дефолта 2,09 процента. Необеспеченные корпоративные облигации дефолта с колоссальной ставкой 31,37 процента. Вы можете найти сопоставимые данные для других событий, например, вероятность того, что стартап потерпит неудачу, или стоимость коммерческой недвижимости упадет, с помощью финансовых публикаций или правительственных источников или обратившись за помощью к вашему брокеру.
Формула подверженности риску
Формула для расчета подверженности риску - это общий убыток, если риск возникает, умноженный на вероятность того, что риск действительно произойдет. Предположим, вы планируете приобрести корпоративные облигации инвестиционного уровня на сумму 10000 долларов. Если эмитент по умолчанию, ваш убыток может составить 10000 долларов США. Если риск по умолчанию равен 2,09 процента, умножение 10 000 долларов США на 0,0209 дает риск 209 долларов США.
Оценка подверженности риску
Использование подверженности риску в качестве инвестиционного руководства требует некоторой разумной интерпретации. Например, инвестиция с высоким риском и низким потенциальным убытком может дать такой же риск, что и инвестиция с низким риском, с возможностью большого убытка. Другой вопрос, который следует рассмотреть, - это ожидаемая доходность инвестиций. Вам нужно будет принять решение о том, является ли подверженность риску приемлемой, учитывая потенциальную прибыль.