Оглавление:
Существует сильная корреляция между процентными ставками и инфляцией. Процентные ставки отражают стоимость денег, например, ставку, которую вы платите, когда вы берете деньги в долг, чтобы купить дом или тратите на свою кредитную карту. Инфляция - это стоимость вещей. Большую часть времени, когда растет инфляция, повышаются и процентные ставки. На это есть несколько причин.
инфляция
Инфляцию можно объяснить двумя способами, но не взаимоисключающими. Один из способов думать об инфляции - растущая стоимость вещей - это слишком много денег, преследующих слишком мало товаров. По сути, это повышает цену товаров, увеличивая их стоимость. Другим способом повышения цен может быть увеличение себестоимости продукции. Например, профсоюз, ведущий переговоры о заключении договора о повышении заработной платы, может привести к увеличению или завышению стоимости продукции, которую производят члены профсоюза.
Процентные ставки
Как правило, процентные ставки и инфляция тесно связаны. Поскольку проценты - это стоимость денег, так как денежные затраты ниже, расходы увеличиваются, потому что стоимость товаров становится относительно дешевле. Например, если вы хотите купить дом, одолжив 100 000 долларов США под 5 процентов, ваш ежемесячный платеж составит 536,82 доллара США. Но если процентная ставка для этого же дома составит 10 процентов, ваш ежемесячный платеж составит 877,77 доллара США.
Отношения
Хороший домашний пример, показывающий, что чем ниже процентная ставка, тем больше покупательская способность находится в руках потребителей. Это микро пример. На макроэкономическом уровне, когда потребители по всей экономике тратят больше денег, экономика растет и возникает инфляция. Вернитесь к примеру дома. Если многочисленные люди могут купить один и тот же дом, цена на дом, вероятно, возрастет, потому что есть несколько потенциальных покупателей. Другими словами, более дешевая стоимость денег поднимает (раздувает) цену дома. Исторически, вы можете построить зависимость между процентными ставками и инфляцией и увидеть, что между ними существует сильная положительная корреляция.
Меч может разрезать оба пути
Иногда вы можете получить слишком много хорошего. Представьте себе, что заработная плата продолжает расти, повышая стоимость товаров, а люди продолжают тратить больше, поскольку процентные ставки продолжают расти. Это создает то, что экономисты называют гиперинфляцией, что не очень хорошо. Последнее произошло в 1970-х годах. В конце концов, если их не контролировать, стоимость денег будет практически полностью обесценена, а стоимость товаров будет расти вверх.
Тормозить
Федеральная резервная система устанавливает так называемую целевую ставку федерального фонда, по существу устанавливая процентные ставки, которые банки устанавливают для своих наиболее привилегированных клиентов (обычно друг друга). С 2008 года этот показатель колебался от нуля до 0,25 процента. Основная процентная ставка определяется опросом того, что топ-300 банков взимают с своих привилегированных кредиторов. Если Федеральная резервная система определит, что ее целевая ставка является низкой, она, вероятно, повысит ставку до уровня инфляции, уменьшив предложение денег. С другой стороны, если ФРС решит, что экономика отстает, она с большей вероятностью снизит целевую ставку, чтобы стимулировать экономический рост за счет увеличения денежной массы. Если экономика растет и инфляция находится под относительным контролем, целевой показатель обычно остается неизменным. Как конечные пользователи, потребители взимают гораздо больше, чем за различные банковские и кредитные продукты, но это начинается с изменения основной процентной ставки.