Что такое покрытие долга наличными?

Денежное покрытие долга, в его самых простых сроках, является суммой долга, которая может быть покрыта суммой наличных денег в настоящее время. Коэффициент покрытия денежной задолженности является важным инструментом при проверке финансовой отчетности предприятий, поскольку он может сказать вам, сколько времени потребуется предприятию для погашения текущих долгов.

Формула коэффициента покрытия денежной задолженности

Для определения соотношения покрытия денежного долга можно использовать эту простую формулу: «(денежный поток от операций - дивиденды) / общий долг». Обязательно используйте правильную математическую процедуру (заполняйте значения в скобках, а затем делите на общую сумму долга).

Объясненный объем выпуска долга

Давайте воспользуемся простым числом - если бы у компании было соотношение долга к деньгам в размере 10 долларов США и выплата дивидендов в размере 5 долларов США при долге в 5 долларов США, у них было бы соотношение 1: 1. Более конкретно, (10-5) / 5, который будет равен 5/5 или четное соотношение 1/1. Эта компания сможет погасить свою полную задолженность за один год. Однако компания с наличными в размере 10 долларов США, дивидендами в размере 8 долларов США и долгами в размере 5 долларов будет выглядеть следующим образом: (10-8) / 5 или 2/5 для коэффициента 2,5, что означает, что компания выплатит свои текущие долги через 2,5 года.

Определение высокого коэффициента покрытия долга наличными

Покрытие денежного долга 1: 1 означало бы, что компания может покрыть 100 процентов своего долга за один год - очень приемлемая цифра. Согласно Investopedia, долговой коэффициент, который может покрыть не менее 80 процентов долга компании, будет считаться приемлемым. Тем не менее, приемлемый уровень денежных средств в долг зависит от различных внешних факторов и риска, который инвестор или бизнес готовы принять.

Мера ликвидности

Денежное покрытие долга не измеряется в определенный период времени, например, ежегодно. Вместо этого формула используется для измерения изменяющихся обязательств организации при предоставлении финансовой отчетности. Формула берет любые чистые денежные средства от операционной деятельности в любой момент времени и делит их на средние текущие обязательства, позволяя инвесторам определить, работает ли компания на уровнях, которые она может поддерживать с точки зрения текущей задолженности. Определяя коэффициент денежной задолженности, можно легко определить точку ликвидности для организации.

Предупреждения по анализу коэффициента денежной задолженности

Стандартные коэффициенты покрытия денежного долга используют очень либеральную формулу для определения ликвидности, однако другие факторы, такие как краткосрочное заимствование, позиционирование долгосрочного долга, акции, выкупленные за наличные сотрудниками и владельцами привилегированных акций компании (акции, гарантированная оплата до обычные опционы на акции), стоимость операционной аренды (аренда зданий и оборудования) также должна быть принята во внимание.