Оглавление:
Инвесторы постоянно ищут лучший способ измерить и количественно оценить риск. Впоследствии, портфельные менеджеры часто измеряются по их способности генерировать доход сверх рынка (альфа). Стандартное отклонение - это инструмент, используемый управляющими инвестициями для количественной оценки риска или «отклонения» от ожидаемой доходности. Стандартное отклонение измеряет степень изменчивости (волатильности) от среднего дохода (среднее значение). Более высокое отклонение указывает на более высокую волатильность. Как и в случае стандартного отклонения, отклонение в сторону понижения отражает отклонения от средней доходности; однако, он фокусируется только на тех доходах, которые ниже минимально допустимого дохода.
шаг
Определить МАР. Это число по вашему выбору. Это означает минимальную сумму возврата, которую вы примете на конкретную инвестицию. Давайте использовать 5 процентов для этого примера.
шаг
Вычтите МАР из возврата за каждый период. Если вы смотрите на годовую прибыль за пять лет, вычтите MAR (5 процентов) из каждой прибыли за каждый год. У вас будет пять значений.
шаг
Сбросьте значение до 0, если возвращение положительное. Допустим, доход за первый год составляет 10 процентов. Вычитание MAR, или 5 процентов, из 10 процентов равняется 5 процентам. Это положительное значение, поэтому измените его на 0.Если доход за второй год составит 4 процента, то разница составит -1 процент. Запишите этот номер; не меняй это.
шаг
Выровняйте различия и сложите их вместе. Первый год в квадрате равен 0; тем не менее, второй год квадрата равен 1. Квадрат за все пять лет и взять сумму всех квадратов.
шаг
Разделите по периодам и возьмите квадратный корень. В нашем примере у нас есть пять лет или пять периодов. Возьмите сумму на шаге 4 и разделите на 5. Наконец, возьмите квадратный корень из этого числа. Это отрицательное отклонение.