Оглавление:
Анализ финансовой отчетности является наиболее объективным способом оценки финансовых показателей компании. Финансовый анализ включает оценку левереджа, рентабельности, операционной эффективности и платежеспособности компании. Финансовые коэффициенты являются основным инструментом, используемым для проведения анализа. Задача состоит в том, чтобы знать, какие соотношения выбрать и как интерпретировать результаты.
шаг
Рассчитать и проанализировать коэффициенты ликвидности. Двумя основными показателями ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой текущие активы, разделенные на текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным, поскольку он исключает из числителя запасы и прочие оборотные активы. В целом, чем выше коэффициент, тем сильнее позиция ликвидности.
шаг
Рассчитать и проанализировать коэффициенты эффективности. Двумя основными показателями эффективности являются оборот основных средств и объем продаж на единицу выручки. Коэффициент определяется как выручка, разделенная на основные средства, и измеряет способность фирмы превращать основные средства в продажи. Продажи на одного сотрудника рассчитываются как прочитанные. Чем выше сумма в долларах на одного работника, тем лучше.
шаг
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты кредитного плеча. Двумя основными коэффициентами левереджа являются долг к собственному капиталу и долг к активам. Оба сравнивают способность компании погасить долг с долларом активов или капитала. Соотношение долга к собственному капиталу равно сумме пассивов, разделенной на акционерный капитал, а отношение долга к активам равно сумме пассивов, поделенной на общую сумму активов. В целом, чем выше коэффициент, тем выше риск.
шаг
Рассчитать и проанализировать коэффициенты рентабельности. Двумя основными показателями прибыльности являются рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE). ROA - это показатель того, сколько доллара, вложенного в активы, создает доллар в продажах; ROE - это мера того, сколько доллар, вложенный акционерами, создает доллар в продажах. ROA равняется чистой прибыли, деленной на среднюю совокупную стоимость активов, а ROE равняется чистой прибыли, деленной на средний собственный капитал. В целом, чем выше процент, тем лучше.
шаг
Сравните с отраслевыми стандартами. Несмотря на то, что эти коэффициенты позволяют лучше понять финансовые показатели компании, их можно сравнить с аналогами в отрасли. Это также подчеркнет сильные и слабые стороны внутри фирмы.