Обычный кредит против Кредит FHA

В течение десятилетий Федеральное управление жилищного строительства помогало менее чем звездным заявителям на ипотеку рефинансировать и приобретать дома. Тем не менее, обычные кредиты являются традиционным предпочтительным кредитом для большинства покупателей ипотеки. Правительство страхует кредиты FHA, выданные утвержденными кредиторами, и покрывает их в случае дефолта заемщика. Более рискованные обычные кредиты также могут быть застрахованы, но не федеральным правительством.

Пара подписывает кредит FHA: Goodluz / iStock / Getty Images

FHA предлагает более легкое право

Займы, застрахованные FHA, имеют относительно мягкие квалификационные критерии по сравнению с обычными кредитами, когда речь идет о:

• Кредитные баллы и кредитная история
• Кредит на сумму или авансовые платежи
• Соотношение долга к доходу

FHA позволяет кредитный рейтинг 500 с первоначальным взносом 10 процентов; и оценка 580 с 3,5 процента вниз. Максимальный размер ссуды составляет 96,5 процента на рефинансирование и покупки. Это также более снисходительно к прошлым кредитным неудачам, позволяя вам быстрее претендовать на новую ипотеку, если у вас есть банкротство, взыскание или другая серьезная правонарушение по кредиту. FHA также имеет тенденцию быть более терпимым к высоким долговым нагрузкам. Это обычно позволяет более высокий DTI, чем обычные кредиторы.

Обычные ссуды характеризуются более высокими кредитными лимитами

Вы можете получить большую сумму кредита с обычным кредитом. Обычные кредиты для Fannie Mae и Freddie Mac имеют соответствующий кредитный лимит 417 000 долл. США для домов на одну семью в большинстве районов страны. Они имеют более высокие лимиты в 625 500 долл. США и 938 250 долл. США в некоторых дорогих районах страны. Ссуды, которые превышают соответствующие лимиты ссуды, известны как гигантские кредиты.

Кредиты FHA не предназначены для высококлассных заимствований. Лимиты ссуды FHA столь же низки как высокий диапазон 200 000 долларов США в недорогих районах страны и достигают 625 500 долларов США в большинстве дорогих районов. Только несколько округов на Гавайях имеют право на немного более высокие лимиты кредита FHA.

Кредиты FHA имеют более высокую стоимость

Вы платите частную ипотечную страховку по обычным кредитам, когда у вас есть менее 20 процентов первоначального взноса. Вы платите за государственную ипотечную страховку по кредитам FHA, независимо от суммы первоначального взноса. Ставки по ипотечному страхованию зависят от кредитора и зависят от характеристик вашего кредита и ваших кредитных баллов. Тем не менее, страховка FHA обычно стоит дороже PMI. В дополнение к оплате авансовый страховой взнос по ипотечному кредиту при закрытии FHA, как правило, вы платите более высокую ставку по годовой премии, согласно Bankrate.com.

Процентная ставка по кредиту FHA может быть ниже, чем процентная ставка по обычному кредиту. Тем не менее, более высокая стоимость ипотечного страхования FHA может компенсировать конкурентную процентную ставку, что делает кредиты FHA более дорогими в получении и оплате со временем.

Времена андеррайтинга и финансирования меняются

Частные кредиторы выдают кредиты FHA и обычные кредиты. FHA просто предоставляет кредиторам квалификационные рекомендации и страховой полис. Поэтому займы FHA и обычные займы могут требовать одинакового количества времени для обработки и закрытия. Объем заявителей, ресурсы кредитора и сложность индивидуального файла ссуды влияют на время его одобрения. Типичное закрытие ипотеки занимает от 30 до 45 дней, от начала до конца. Тем не менее, для гладкой транзакции может потребоваться всего две недели и, если возникнут осложнения, может потребоваться до двух и более месяцев.

Кредиторов и собственности, одобренных FHA, труднее найти

FHA работает только с утвержденными кредиторами. Кроме того, если вы финансируете кондоминиум, ассоциация домовладельцев и кондо-комплекс также должны быть одобрены FHA. Ищите одобренных FHA кредиторов и одобренных FHA кондо-проектов на его веб-сайте.