Оглавление:
Индекс относительной стоимости (RVI) помогает вам сравнить силу или слабость одной финансовой ценной бумаги с другой и чаще всего используется для акций. RVI скажет вам что-то значимое только в историческом контексте, поэтому вы должны рассчитывать RVI за определенный период времени, а не анализировать его абсолютный уровень в любой конкретный день. Кроме того, вы должны тщательно продумать, какие две акции сравнивать друг с другом, и убедиться, что у эмитента этих двух акций есть некоторый общий знаменатель.
шаг
Выберите две акции, для которых вы хотите сравнить относительные значения. В большинстве случаев аналитики сравнивают акции компаний, работающих в одной отрасли, таких как две авиакомпании или два автопроизводителя. Поскольку акции в одном и том же секторе будут подвержены сходной макроэкономической динамике, они имеют тенденцию двигаться вместе вверх и вниз. Относительная стоимость говорит вам, в какой степени их цены разошлись и может указывать на возможности покупки. Если цена одной акции продвинулась намного быстрее, чем другая в том же секторе, это может быть связано с коррекцией. Если он сильно отстал, это может стать возможностью для покупки. Начните с выбора двух акций, которые, по вашему мнению, подвержены аналогичным рыночным силам.
шаг
Выберите период времени, за который нужно проанализировать относительную стоимость. Хотя вы должны использовать несколько дней, количество дней, на которые вы должны вернуться, зависит от нескольких факторов. Слишком малое количество дней приводит к недостаточному количеству данных, чтобы сделать значимые выводы. Однако, если вы зайдете слишком далеко, у вас могут быть не относящиеся к делу данные, поскольку с тех пор одна или обе компании могли претерпеть радикальные изменения, такие как слияния или радикальные изменения в линейках продуктов. В большинстве случаев аналитики возвращаются как минимум на несколько месяцев, но не более, чем на пару лет. Учитывайте динамику рынка и доступность данных, прежде чем рассчитывать даты начала и окончания.
шаг
Разделите цену одной ценной бумаги на цену другой и умножьте результат на 100 за каждый день в вашем диапазоне. Если относительная стоимость намного ниже ее исторического среднего значения, запас в числителе является дешевым по историческим меркам. Если показатель намного выше прошлых значений, акции в знаменателе дешевы по сравнению с прошлым. Например, предположим, что запас А был 9 долларов назад, когда вы начали отслеживать относительную стоимость, в то время как запас Б составлял 3 доллара. RVI был $ 9 / $ 3 = 3 в начале. Далее предположим, что в течение большей части прошлого года RVI колебался между 2,5 и 3,3. Тем не менее, сейчас акции А составляют 14 долл., А В - 3,40 долл., А RVI - 14 долл. / 3,4 = 4,12 долл. Поскольку RVI намного выше исторических уровней, Фондовая биржа B (знаменатель) является относительно дешевой, и это может быть подходящее время для ее покупки.