Оглавление:
- Обзор рейтинговой системы Lipper
- Общий доход
- Последовательное возвращение
- Эффективность налогообложения
- сохранение
- расходы
Lipper, дочерняя компания международного конгломерата по бизнесу и новостям Thomson Reuters, предоставляет данные и анализ более чем 140 000 паевых инвестиционных фондов и других инвестиционных продуктов, выпущенных в 45 странах. Информация о рейтинге взаимных фондов Lipper широко используется семьями взаимных фондов, инвестиционными консультантами и индивидуальными инвесторами. Поставщики финансовых новостей и информации, такие как "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" и "Forbes", размещают рейтинги паевых инвестиционных фондов на своих веб-сайтах и в печатных публикациях.
Обзор рейтинговой системы Lipper
Рейтинговая система Lipper предлагает инструмент, ориентированный на инвесторов, чтобы помочь в выборе взаимных фондов, которые соответствуют целям индивидуального инвестора и уровню риска и доходности. Lipper сравнивает средства с аналогичными средствами в каждой из пяти категорий: общий доход, постоянный возврат, сохранение, расходы и эффективность налогообложения. Результаты могут меняться каждый месяц и рассчитываются для трехлетних, пятилетних, десятилетних и общих временных рамок. Наибольшие 20 процентов средств в каждой категории сверстников называются Липпер Лидеры. Следующим 20 процентам присваивается рейтинг «4»; средний 20-процентный рейтинг «3»; следующие 20 процентов - рейтинг «2», а самые низкие 20 процентов - рейтинг «1».
Общий доход
Рейтинг общей доходности отражает историческую общую доходность паевого инвестиционного фонда по сравнению с общей доходностью его аналогов. Как инвестор, вы можете использовать рейтинги общей доходности в сочетании с сохранением и последовательными рейтингами доходности, чтобы сделать соответствующий выбор, который уравновешивает вашу толерантность к риску.
Последовательное возвращение
Взаимный фонд, получивший высокую оценку с точки зрения постоянной доходности, согласно системе ранжирования Lipper, - это фонд, который демонстрирует превосходную согласованность и скорректированную на риск доходность по сравнению с группой аналогичных фондов. Высокий показатель постоянной доходности во взаимном фонде привлекателен для инвесторов, которые ценят постоянство фонда из года в год. Некоторые группы сверстников, анализируемые Lipper, такие как паевые инвестиционные фонды развивающихся рынков, по своей природе более волатильны, чем другие, и поэтому высокий показатель постоянного дохода в нестабильной группе может не подходить для менее терпимых к риску инвесторов.
Эффективность налогообложения
Фонды «Липпер», занимающие высокие позиции по эффективности налогообложения, являются теми, которые наиболее успешно откладывают налоги. Часто авуары в этих фондах имеют низкую скорость оборота; То есть менеджер не часто продает активы, а затем покупает другие. Высокий балл в этой категории делает этот фонд более привлекательным для инвесторов, не заботящихся о налогах, и тех, кто имеет высокие федеральные налоговые ставки.
сохранение
Взаимный фонд с высоким показателем сохранения Lipper продемонстрировал способность сохранять капитал на различных рынках по сравнению с аналогичными фондами. Липпер предупреждает, что фонды акций исторически были более волатильными, чем комбинированные фонды с фиксированным доходом или фонды с фиксированным доходом.
расходы
Фонд с низкими расходами по сравнению с аналогами получит более высокий рейтинг Липпера в этой категории. Инвесторы, заинтересованные в минимизации своих общих затрат, найдут фонды с высокими показателями в этой категории реальными позитивными факторами. Оценка фонда в этой категории может использоваться с категориями общего дохода и последовательного возврата, чтобы выбрать фонды с комиссией ниже среднего и показателями выше среднего.