Оглавление:
Брокерская фирма может быть как институциональной, так и розничной, хотя некоторые на Уолл-стрит, такие как Merrill Lynch и Morgan Stanley, обслуживают клиентов в обоих направлениях. У институциональных брокерских фирм есть только клиенты агентства, включая управляющих деньгами и других брокеров. Они являются членами фондовой биржи и известны как биржевые брокеры. Брокеры, не являющиеся членами, а именно многие розничные брокерские фирмы, такие как Scottrade, онлайновый дисконтный биржевой брокер, не имеют доступа к торговле напрямую с маркет-мейкерами или специалистами внутри биржи на местах и должны торговать через фирмы-члены. Но некоторые розничные брокерские фирмы на самом деле являются брокерами, наподобие Fidelity Investments, что позволяет им предлагать своим клиентам цены, которые ближе к лучшей национальной цене спроса и предложения.
шаг
Зарегистрируйтесь в соответствующих регулирующих органах и организациях. Если брокер не намерен вести бизнес исключительно в пределах одного государства, он должен зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам, заполнив форму BD, Единое заявление на регистрацию брокера-дилера. Также требуется, чтобы брокер не начинал бизнес, пока он не стал членом саморегулируемой организации (SRO), такой как национальная биржа ценных бумаг или FINRA, регулирующий орган финансовой индустрии. За некоторыми исключениями, брокер также должен быть членом SIPC, Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги, которая страхует брокерских клиентов до 500 000 долларов США при ликвидации брокера.
шаг
Зарегистрируйте партнеров, менеджеров и сотрудников FINRA и организуйте для них сдачу экзаменов по ценным бумагам. В дополнение к тому, что брокерская фирма становится членом FINRA, ее ассоциированные лица, которые осуществляют операции с ценными бумагами для этой фирмы, должны также зарегистрироваться в FINRA, заполнив форму U-4 через фирму. FINRA также устанавливает квалификационные требования для связанных лиц, в том числе сдачу ряда экзаменов по ценным бумагам. Среди них, комплексная серия 7 для торговли корпоративными ценными бумагами должна быть принята любым желающим быть зарегистрированным генеральным представителем ценных бумаг.
шаг
Выберите либо стать членом биржи, либо подписать договор брокерского счета учреждения с другим брокером. Поскольку на любой фондовой бирже имеется только ограниченное количество мест, новым брокерским фирмам, заинтересованным в том, чтобы стать членом биржи, приходится либо ждать продажи вакантного места, либо арендовать место у текущего владельца места. Другие фирмы могут решить вести свой брокерский бизнес через брокера-участника. Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже работают 1366 брокеров, включая 7 назначенных специалистов или маркет-мейкеров, которых брокеры, не являющиеся членами, могут выбирать при маршрутизации заказов своих клиентов.
шаг
Настройка инфраструктуры и платформы для приема и маршрутизации заказов клиентов. К ним относятся покупка компьютерных серверов, создание веб-сайта и выбор компании-разработчика программного обеспечения для торговли на платформе. В настоящее время все брокерские фирмы предоставляют клиентам доступ к онлайн-управлению счетами и онлайн-торговле ценными бумагами. В зависимости от предполагаемого размера и сложности новой брокерской фирмы, приведите свои потребности в соответствие с верной версией программного обеспечения для торговли, полнофункциональной или уменьшенной. Технические компании, предоставляющие финансовое программное обеспечение, предлагают такой выбор.