Оглавление:
Банки зарабатывают деньги, принимая депозиты и одалживая деньги под более высокую процентную ставку, чем они платят своим вкладчикам. Банки получают прибыль от спреда между двумя ставками. Банку, которому он одалживает деньги, не имеет большого значения, пока основной долг выплачивается, а проценты выплачиваются в срок согласно договору.Федеральная резервная система накладывает определенные ограничения на типы кредитов, которые может выдавать банк, но руководство банка принимает решение о выборе типов кредитов.
Банковские портфели
Коммерческий банк имеет несколько различных портфелей, в том числе портфель кредитов на недвижимость, портфель потребительских кредитов, портфель денежных средств и портфель резервов. Банковский кассовый портфель обеспечивает ежедневные кассовые операции вкладчиков. Дополнительные денежные средства используются для однодневных инвестиций, таких как соглашения об обратном выкупе. Банк будет приобретать казначейские ценные бумаги у дилера облигаций, согласившись выкупить их обратно в указанную дату. Срок этих «обратных репо» обычно составляет от ночи до нескольких дней. Банк получает проценты, полученные от этих облигаций в течение времени, когда он им владеет.
Лишние деньги
Резервы должны храниться в денежных эквивалентах, но у банка также есть избыточные денежные средства, которые в конечном итоге будут финансировать кредиты. Эти деньги могут быть вложены в ценные бумаги и облигации денежного рынка, срок погашения которых составляет менее пяти лет. Если банк сможет получить доход по казначейским или корпоративным облигациям, конкурирующим с рискованными объектами недвижимости и потребительскими кредитами, банк будет уделять особое внимание менее рискованным облигациям.
Соглашения РЕПО
Банки постоянно используют соглашения об обратном выкупе, чтобы использовать свои инвестируемые средства. Казначейские облигации, находящиеся в одном из банковских портфелей, могут использоваться в соглашениях РЕПО с дилерами облигаций. В соглашении РЕПО облигация продается по согласованной цене. Репо написано на определенный период времени с соглашением о том, что облигация будет выкуплена по первоначальной цене репо в конце срока действия соглашения. Дилер получает часть процентов, заработанных по облигации за это время. Банк использует деньги, чтобы купить больше облигаций, которые он также выпускает на репо. Облигации, как правило, платят больше процентов, чем стоимость репо, поэтому банк увеличивает свою инвестиционную норму доходности посредством кредитного плеча.
Управление рисками
Экономические условия и рыночные процентные ставки иногда заставляют банки сопротивляться кредитованию недвижимости и потребительских кредитов и держать деньги в казначейских векселях, казначейских векселях и других надежных инвестициях. Банк должен тщательно защищать деньги своих вкладчиков, даже если эти деньги застрахованы через Федеральную корпорацию страхования депозитов или FDIC. Если банк плохо управляет риском, он может быть исключен из членства в FDIC, что значительно ограничит его способность привлекать депозитные деньги.