Как работают брокерские фирмы?

В 1790 году в Нью-Йорке была основана первая фондовая биржа США. Первоначально фондовые биржи занимались в основном операциями между банками и компаниями - компании продавали акции, чтобы привлечь капитал банков, не испытывая проблем с получением кредита. К 1820-м годам люди начали инвестировать в акции, и компании также начали торговать друг с другом. Биржевые маклеры и брокерские фирмы были созданы как способ профессионального посредничества в этих сделках. Сегодня закон требует, чтобы все операции с акциями проводились с помощью зарегистрированной брокерской фирмы или независимого биржевого маклера.

Краткая история

Брокерские фирмы и торговля акциями

Традиционно брокерские фирмы получали большую часть своей прибыли, осуществляя брокерские операции с акциями. Фирмы выступают в качестве законного представителя своих клиентов на бирже. Клиент брокерской фирмы сообщает фирме, какие акции она хотела бы купить или продать, сколько акций и по какой цене. Затем брокерская фирма отправляет биржевого маклера на биржу, где он выполняет эти обязанности от имени клиента. Брокерская фирма получает процент от этой продажи в качестве вознаграждения. Если транзакция теряет деньги клиента, брокерская фирма также теряет деньги.

Брокерские фирмы могут также проводить операции с акциями в качестве принципа, покупая или продавая акции для своей собственной фирмы. В этом случае компания решает, в какие акции она хотела бы инвестировать, и отправляет брокера на биржевую площадку для выполнения той же транзакции, что и для клиента.

Брокерские фирмы в качестве инвестиционных консультантов

Брокерские фирмы могут выступать в качестве финансовых и инвестиционных консультантов. В этой роли фирма изучает непосредственные финансовые потребности клиента и долгосрочные финансовые цели. Фирма разрабатывает план действий, консультируя клиента по поводу того, какие акции ему следует купить или продать. Брокерская фирма оставляет окончательный выбор за клиентом. За эту услугу клиенты обычно взимают плату.

Брокерские фирмы как представители клиентов

Если клиент желает оставить свои решения по сделкам с акциями на усмотрение своей брокерской фирмы, он может уполномочить фирму действовать в качестве его законного представителя. Затем брокерская фирма выполняет комбинацию инвестиционного консультирования и брокерской деятельности, решая, какая сделка будет в интересах клиента, и выполняя сделку с акциями. Брокерские фирмы могут взимать с клиентов плату за эту услугу или получать процент от прибыли по сделке.