Оглавление:
Долг можно приобрести разными способами и формами. Более сложная задача - определить лучшие формы долга для покупки. Для большинства инвесторов покупка корпоративного долга напрямую у компании-эмитента нецелесообразна или нецелесообразна. Вместо этого, взаимные фонды и биржевые фонды, которые имеют портфель долгов, являются лучшими инструментами для мелких инвесторов. В отличие от корпоративного долга, существуют различные формы государственных долговых обязательств, которые доступны для мелких инвесторов и могут быть куплены в местных банках или непосредственно у правительства через Интернет.
Покупка долга
шаг
Определите различные формы долга. Есть много эмитентов долгов, из которых можно выбирать. Во-первых, существует выбор между корпоративным и государственным долгом. А в рамках государственного долга нужно выбирать между федеральными, государственными, местными облигациями и облигациями специального назначения. Кроме того, следует определить период времени на желаемых облигаций. Как правило, облигации могут быть классифицированы как краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.
шаг
Определите варианты упаковки долгов. Облигации могут быть прямыми, т.е. они не упакованы как часть портфеля во взаимном фонде или биржевом фонде («ETF»). С другой стороны, можно инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETFs, которые держат облигации. Паевые инвестиционные фонды и ETF особенно полезны для создания диверсифицированного портфеля инвестиций в облигации, потому что они позволяют небольшому инвестору покупать многие типы облигаций в одной инвестиции.
шаг
Рассмотрим налоговые последствия различных долгов. Многие государственные и муниципальные облигации предлагают безналоговую доходность, что делает их желательными для людей с высокими доходами (и, следовательно, которые находятся в высоких налоговых скобках). Тем не менее, для физических лиц в более низких налоговых категориях и для тех, кто вкладывает деньги в индивидуальные пенсионные счета, необлагаемый налогом атрибут не столь значим.
шаг
Изучите кредитные рейтинги разных долгов. Облигации оцениваются Standard & Poors, Moody's и Fitch's на основании финансового состояния компании / правительства, выпустившего их, и вытекающего из этого риска, связанного с облигацией. Облигации с более высоким риском обычно предлагают более высокую доходность, но это связано с тем, что эмитент имеет более высокий риск дефолта. Прежде чем инвестировать в облигации, следует определить, насколько рискованной является облигация.